经济观察报 周欣/文 近日，一则关于华为汽车BU（业务部）的消息引发业界关注。消息称，今年上半年，华为汽车BU营业收入突破百亿元，扭亏为盈的可能性极大。目前华为尚未发布2024年半年报，因此有关汽车BU经营状况的消息尚未得到官方证实。
不过，自从3月份华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东在公开场合表示“4月份起华为汽车BU将扭亏为盈”之后，外界普遍猜测华为汽车BU将取得不错的成绩。
作为智能汽车解决方案提供商，华为汽车BU的发展现状已成为当前国内汽车零部件供应商群体的典型代表。在这样的背景下，零部件厂商似乎已经“躲过了一劫”。
目前，仅有特斯拉、比亚迪、理想汽车、赛力斯四家企业宣布实现盈利，相比之下，零部件企业的盈利情况要好得多。据申银万国证券统计，已披露2024年半年业绩报告的50家A股上市汽车零部件企业中，有29家业绩预增（包括预增、微增、扭亏为盈），占比近六成。上半年营收预增主要是结构性增长拉动，即受益于新能源汽车产销强劲，以及零部件企业跟随中国车企出海，在海外市场获得更高利润。秘书长崔东树对经济观察报记者表示。
受益于新能源智能网联汽车增长
回顾业绩预好的零部件企业公告，下游需求旺盛、订单充足是业绩增长的主要原因，这些订单主要集中在电动化、智能网联汽车产品上。
据中汽协统计，上半年国内新能源汽车销量494.4万辆，同比增长32%，市场占有率达35.2%；而据乘联会统计，今年6月国内新能源汽车零售渗透率已达48.4%。
专注于汽车高低压线束的沪冠集团表示，新能源汽车的快速发展带动了汽车线束行业市场规模的增长，量产项目的扩建和新项目的量产推动了公司营业收入的快速增长。
凌云股份预计上半年净利润同比增长128%，其表示，这主要得益于全球新能源汽车市场好转，公司热成型制品、新能源电池外壳等产品需求旺盛。动力电池企业新万达预计上半年净利润7.67亿元至8.98亿元，同比增长75%至105%。北京一家长城哈弗4S店的经理表示：“零部件公司营收增长不仅和电动汽车新车增加有关，也和他们现有的库存有关。”一位人士近日对记者表示，“零部件公司不仅为新车提供配件，还供应售后市场，后者的产品价格更高。”
中国汽车工业协会副秘书长陈士华也表示，“协会开始统计的10多年来，截至今年6月底，国内新能源汽车累计产销已经超过3000万辆。”而这些新能源汽车在维修过程中，都需要配件公司供应配件。
汽车的智能化、网联化也带动了相关零部件公司营收的激增，汽车以太网物理层芯片重要供应商宇泰微表示，在汽车产品方面，公司2024年上半年的营收已经超过了2023年全年的总和。
海外市场是新的增长点
经济观察报发现，在已发布业绩正向预告的汽车零部件企业中，至少有16家提到海外出口这个“关键词”作为业绩变动的原因。
近两年，随着中国整车厂在海外扩张，自主零部件厂商也纷纷效仿，在当地市场建厂，以泰国市场为例，包括动力电池、轮胎轮毂、半导体、电路板等新能源汽车整个产业链，自去年开始加大对泰国市场的投入。
以“智能网联”、“智能座舱驾驶”和“V2X”为核心业务的索菱股份，上半年实现净利润2200万至3000万元，同比增长578.3%至824.96%。至于业绩增长的原因，索菱集团提到“上半年海外OBU项目产品交付平稳”。
海外市场不仅能带来增长，还能带来更高的利润。“相比国内市场，海外产品确实利润更高。”延锋泰国市场负责人杨磊对《经济观察报》表示，汽车零部件企业可以在一定程度上弥补国内市场主机厂“降价”带来的损失。
环球股份公告称，公司预计2024年上半年实现净利润高达3亿元，同比增长416.51%，预计将超过2023年全年，2023年环球股份海外收入占总收入的72.51%，毛利率为22.16%，而国内市场毛利率为-2.02%，今年一季度其整体毛利率为18.05%。
银轮股份预计上半年净利润4亿至4.2亿元，同比增长40.12%至47.12%。银轮股份公告称，报告期内，海外业务盈利能力明显改善，尤其是北美板块同比扭亏为盈。2023年，赛轮轮胎海外产能仅占公司总产能的39%，却贡献了70%的净利润。
特斯拉的贡献
多位业内专家告诉《经济观察报》，上半年汽车零部件企业营收增长主要得益于新能源汽车产销两旺，而不少电动智能汽车零部件企业很大程度上是受到特斯拉的拉动。“国内汽车零部件企业快速发展，得益于‘特殊链条（特斯拉供应链）’的地位。”河北一家汽车零部件企业负责人王辉（化名）说，“作为特斯拉的供应商，我们可以和特斯拉合作开发最先进的技术和产品，助力其迅速成为行业龙头企业。”
信达证券6月底发布的研报指出，受益于特斯拉的产业链及智能化领域布局，汽车零部件板块将呈现较高的增长弹性，民生证券研报显示，以特斯拉为首的汽车零部件企业在海外布局正在加速，进入全球化快速发展期。
值得注意的是，近日首次登上美国《汽车新闻》编制的“2024年全球百强汽车零部件供应商”榜单的三花汽配，正是特斯拉的一级供应商。据国信证券了解，三花汽配与特斯拉渊源颇深，与特斯拉合作在四款车型的热管理上开发了三个版本的技术：X、3、Y，并在新能源汽车热管理方面实现了领先，积累了管理技术储备，建立了较高的技术壁垒。
此外，“做内外饰件的宁波华翔、做综合压铸龙头的托普集团、做精密铝合金零部件的旭升集团、做智能座舱的均胜电子等，都属于‘特殊链条’企业。”一位曾负责中国汽车工业协会汽车零部件业务的人士表示，这些国内汽车零部件企业不仅赶上了新能源汽车的发展红利，还与全球领先的新能源汽车企业共同成长。
压力依然存在
虽然上半年大部分零部件企业实现营收增长，但国内汽车市场价格战的影响仍在显现，给零部件企业带来潜在的增长压力。
王辉表示，从去年开始，整车厂就对供应商施加了极强的降价压力，今年初，几乎所有车厂都对零部件供应商开启了一轮降价潮，压力的传导是滞后的，目前营收和净利润的增长，其实就是因为新一轮的降价潮还没有传导到零部件企业。
此外，部分零部件企业受市场变化影响，不得不转型经营，给企业发展带来不确定性。雅化集团称，受锂电行业市场价格持续下滑，且锂盐产品价格跌幅大于锂原料价格，公司预计上半年净利润受价格低迷影响同比下降87.38%至91.58%。同样受此影响，盛鑫锂能预计上半年亏损1.3亿元至1.9亿元。
值得注意的是，与主要生产新能源汽车零部件的企业相比，传统零部件企业的日子并不好过。“几乎所有的新能源零部件，单价都比传统汽车零部件要高，所以这也造成了‘我们要多看看三花汽配这样的企业’。”中汽协汽车零部件业务负责人说。
与之相对应的是，三花汽配2022年新能源汽车热管理系统核心产品价值由2230元增长至6410元，增长近一倍。尚处于传统汽车零部件向新能源汽车零部件转型期的泉峰汽车预计上半年归母净利润至少为-2.8亿元。“我觉得从下半年开始，零部件企业会面临更大的压力”，王辉说。
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