子弹财经出品
作者 | 莉莉
编辑| 丹先生
艺术编辑| 茜茜
评论|颂歌
中邮人寿、建信人寿、工银安盛、农银人寿、中信保诚、信诺保险、交银人寿、中银三星、光大永明、中荷人寿等10家银行保险公司2023年业绩也受到了外界的关注。可以看到全貌。
一般来说，“银行相关保险公司”是指银行直接或间接控制的保险公司。 由于以股权关系为纽带，银行类保险公司更容易获得银行支持。
数据显示，2023年，10家银行保险公司共收取保费3642.93亿元，较去年同期增长6.19%。 其中，中邮人寿以保费收入1098.66亿元位居第一。
虽然背靠财力雄厚的银行，但10家银行保险公司“增收不增利”的现象屡见不鲜。 净利润方面，10家银行保险公司合计实现净利润-161.42亿元。 其中，中邮人寿亏损114.68亿元，位居亏损榜第一。
偿付能力方面，10家银行保险公司偿付能力充足率均在标准线以上，其中7家银行保险公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均在100%以上。
其中，中荷人寿综合风险评级最高，最新综合风险评级为AAA； 中邮人寿、建信人寿、光大永明人寿综合风险评级较低，最新综合风险评级均为BB。
那么，这10家银行保险公司具体表现如何？ 为什么有的保险公司虽然增加了保费，但仍然亏损？
1、中国邮政保费突破千亿，增速“七正三负”
从整体业绩来看，2023年10家银行保险公司合计保费收入3642.93亿元，较去年同期增长6.19%。 各公司具体保费收入如下图所示。
从保费增速来看，10家银行险公司呈现“七正三负”走势。
三家保险公司保费出现负增长：建信人寿保费降幅最大，较去年同期下降20.60%； 工银安盛同比下跌17.56%，农银人寿同比下跌9.32%。
其他七家保险公司均实现保费收入正增长，其中四家增速超过20%：中国银行三星增速最高，保费增速为43.53%； 中荷人寿、信诺招商、中邮人寿的保费增长率分别为31.67%、30.65%和20.16%。
交银人寿和光大永明的增速分别为19.42%和14.04%，中信保诚垫底，增速为1.26%。
总体来看，10家保险公司保费增速差异较大。 更令人惊讶的是，即使有大中型银行为后盾，拥有银保渠道天然优势，银行保险公司也难免会陷入“保费增加但不赚钱”的尴尬境地。
24家保险公司遭受损失；
净利润过亿的企业仅3家
《界面新闻·子弹财经》注意到，10家银行保险公司保费收入稳定增长，但净利润却没有同步增长。 “增收不增利”的情况相当普遍。
2023年，10家银行险公司实现净利润合计-161.42亿元，同比亏损-149.53亿元。
其中，10家银行保险公司中有4家出现亏损。 其中，中邮人寿亏损最多，2023年净亏损114.68亿元。
中邮人寿回应媒体称，亏损主要是受准备金贴现率和投资收益低于预期影响。 2023年，准备金贴现率将直接减少中邮人寿利润112.1亿元； 与此同时，投资收益净值波动较大，阶段性低于预期目标。
不仅仅是中国邮政人寿。 2023年，建信人寿净亏损约42.99亿元，位居亏损榜第二位； 中信保诚和光大永明分别亏损8.27亿元和6.48亿元。
值得注意的是，6家盈利的“银系”保险公司中，已有3家进入“亿元俱乐部”。
其中，信诺招商利润最大，达到4.02亿元； 工银安盛、农银人寿分别实现利润3.56亿元、1.84亿元； 中银三星、交银人寿、中荷人寿分别实现利润8000万元、6600万元。 和1200万元。
“银保渠道主要销售万能险、分红险、投资连结险等产品。 这些产品往往是中短期产品，到期时面临较大的支付压力，也需要承担较大的佣金费用。 “渠道手续费高，是这些保险公司利润普遍较低的重要原因。”一位保险行业资深从业者向《界面新闻·子弹财经》分析道。
此外，在2023年股市持续低位运行的背景下，上述10家银行保险公司的综合投资收益均为正值，较去年同期有所增长。
工银安盛增幅最大，较去年同期提升4.10个百分点； 交银人寿增幅最小，仅较去年同期增长0.83个百分点。
从上图可以看出，从投资收益率来看，这10家银行保险公司的投资收益率“8降2升”。 10家中，仅光大永明人寿和交银人寿的投资收益率较去年同期有所上升。
偿付能力报告显示，光大永明2023年投资收益率为4.47%，较去年同期上升0.32个百分点； 交银人寿的投资收益率为4.60%，较去年同期上升0.92个百分点。
某中小型保险公司精算部总监向《界面新闻·子弹财经》透露：“目前，受股市波动影响，保险公司净利润出现下滑。另外，部分保险公司实施新会计准则，股市波动，对寿险公司利润的影响更加明显。
3、6家B级风险评级保险公司增资发债。
偿付能力作为保险公司风险管理能力的重要指标之一，一直是监管关注的焦点。
10家银行保险公司偿付能力处于合规线以上。 其中，7家核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均在100%以上。
其中，中荷人寿、中银三星、工银安盛和农银人寿排名较高，核心偿付能力充足率分别为149.39%、147.56%、133.00%和123.11%，综合偿付能力充足率为198.34。 %、192.80%、196.00% 和 194.05%。
中邮人寿核心偿付能力充足率为86.18%，综合偿付能力充足率为160.38%，在10家银行保险公司中排名垫底。
综合风险评级方面，中荷人寿评级最高，最新综合风险评级为AAA； 中银三星、农银人寿最新综合风险评级为AA； 工银安盛最新综合风险评级为A。
此外，交银人寿、信诺招商、中信保诚最新综合风险评级为BBB； 中邮人寿、建信人寿、光大永明人寿最新综合风险评级均为BB。
1月25日，在国务院新闻办举行的金融服务经济社会高质量发展新闻发布会上，国家金融监管总局新闻发言人、统计和风险监测司负责人介绍，综合2023年末核心偿付能力充足率分别为196.5%和127.8%。
其中，财产保险公司占比分别为236.5%和204.3%，人身保险公司占比分别为186.2%和110.3%。
在偿付能力下降的压力下，不少保险公司通过股东增资或发行债券的方式补充资本。 据《界面新闻·子弹财经》不完全统计，2023年，将有3家银行为保险公司增资发行债券。
2023年11月28日，国家金融监督管理局北京监管局颁发行政许可，批准农银人寿在全国银行间债券市场公开发行永续债，规模不超过20亿元。 据悉，在获准发行不超过20亿元永续债之前，农银人寿已于3月底在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券，发行规模规模35亿元。
2023年12月14日，中信保诚召开2023年第五次股东大会，会议审议通过增加注册资本25亿元。 增资完成后，中信保诚人寿的注册资本将由23.6亿元人民币增加至48.6亿元人民币。 其中，中信金控出资合计人民币24.3亿元，保诚集团出资合计人民币24.3亿元。
2023年12月22日，国家金融监督管理总局天津监管局发布的行政许可信息显示，光大永明人寿获准在全国银行间债券市场公开发行无固定期限资本债券，发行数量为规模不超过12.7亿元（含12.7亿元）。 元）人民币。
总体而言，保险公司发行债券补充资本，有利于进一步增加保险公司核心二级资本，提高核心偿付能力充足率，同时增强保险公司风险防范和化解能力。 预计未来，随着权益市场的复苏以及标准变化扰动因素的减少，银行保险公司净利润增速有望恢复。
*文中标题图片来自：Photo ，基于VRF协议。
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