近期美股暴跌，给顺势基金发出警告：无论市场走势如何，都应抛售美股。
根据高盛集团交易部门的模型，两大基准股指标普500和纳斯达克100均已超过触发商品交易顾问（CTA）卖出信号的门槛。高盛全球市场部董事总经理兼策略师斯科特在给客户的报告中表示，该团队模拟了未来一周美国系统性卖家面临的所有情景，包括持平、上涨和下跌。
高盛交易部门分析，如果股市继续下跌，这些基于规则的交易员可能会从全球股市撤出 329 亿美元，其中 79 亿美元将流出美国市场。即使市场逆转跌势，CTA 仍可能抛售价值 9.02 亿美元的美国股票。如果熊市占据主导地位，股市在下个月继续下跌，趋势交易员可能会从全球股市撤出高达 2190 亿美元的资金，其中 671 亿美元将流出美国市场。
与此同时，高盛 FICC 和股票期货市场策略团队表示，波动性正在上升。华尔街的恐慌指标芝加哥期权交易所波动率指数 (VIX) 周三飙升 14%。自 7 月初以来，该指数已上涨逾 30%。
分析人士认为，波动率飙升也给美国股市带来压力。波动率控制策略和做空波动率的ETF已从指标数据转变为交易主角。这些策略通常从波动的市场中获取线索。最近VIX的上涨意味着这些基金需要平仓。“我们正处于一种新的波动状态，总敞口需要减少。”
报道还称，此次抛售也发生在市场接近季节性疲软期之际，而 8 月上半月历来是一年中表现最糟糕的两周之一。
“8 月是股票被动基金和共同基金全年资金流出最多的月份。这里最重要的动态是，由于买家弹药耗尽，被动资金流入将会停止。”
此外，美国股市的一项关键技术指标正处于历史极端水平，看起来有些过度。根据媒体整理的数据，标普500指数上周比200日移动平均线高出15%。该集团技术分析师和投资组合经理整理的数据显示，这一偏离程度比2018年初大跌之前更大。
该指标过去曾预示过大幅下跌。在最近的历史上，唯一出现较大偏差的一次是 2009 年 3 月全球金融危机后的低点、2011 年 2 月的高点以及 2021 年疫情后的低点。
彭博社表示，虽然这并不一定意味着市场崩盘即将来临，但对于担心科技股估值过高和集中风险的投资者来说，这是一个警告信号。
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