ETF具有成本低、多元化等巨大优势； 它们也有一定的缺点，例如缺乏流动性等。
A. ETF的优点：成本低
与共同基金相比，ETF 的年费非常低。 例如，标普500指数基金的年费仅为0.09%，而VOO ETF更低，仅为0.03%。 不过，也有一些ETF的价格略高。 例如，GDX达到0.52%。 共同基金总是收取大量费用，如管理费（0.25%~1.5%）、买卖基金份额的佣金等。
请注意，ETF 不收取单独的管理费。 ETF 费用已计入 ETF 价格中。 共同基金费用单独收取。
通过ETF，投资者只需进行一笔买入交易和一笔卖出交易，免除多笔交易的佣金和交易费用。 一些经纪商甚至为某些低成本 ETF 提供免佣金交易。 进一步降低投资者成本。
例如，在微牛、老虎证券和第一证券交易ETF零佣金，无手续费。
多样化
对于不同领域的投资，需要关注大量信息，进行多次交易操作。
通过ETF，您不仅可以一次性投资同一行业或领域的股票，甚至可以跨行业、跨国家进行投资。
同时，多元化的投资模式也大大降低了单独投资某一领域时可能承担的风险。 当然，也有一些ETF根据投资者的个人兴趣专注于特定行业（）。
透明度
任何能上网的人都可以搜索交易所了解特定 ETF 的价格活动，基金持有人也每天向公众披露这些信息。
相比之下，共同基金每月甚至每季度只披露一次信息。
低税收
与共同基金不同，投资者在投资过程中需要对即时收益纳税。 ETF支持资产重新分配，并且仅在最终出售时才征税。
但正如股票无法实现多元化投资组合、共同基金无法灵活交易一样，即使是集两者优势的ETF也有其自身的缺点。
B. 缺点 缺乏流动性
与任何证券一样，投资者在出售时会受到当前市场价格的影响。 当市场剧烈波动时，大量个股抛售对“一篮子”打包出售的ETF影响可能更大。 因此，投资一些市场上比较流行的ETF，流动性比较好，买卖起来也比较容易。
如果当时ETF本身正处于交易不频繁的时期，可能就更难卖出去。
ETF 关闭风险
出现这种情况的主要原因是ETF基金没有引入足够的资产来支付管理成本。
关闭 ETF 的最大影响是，投资者必须比预期更早出售，这意味着他们可能会亏损，面临必须将资金进行再投资的麻烦，以及可能承担意外的纳税义务。 性别。
投资对象的选择
ETF吸引许多投资者的地方在于其多样性，但这也是其局限性。
投资者通常对ETF标的指数中的个股没有发言权，尤其是被动管理的ETF。 这意味着，由于个人意愿等原因想要避开某些公司或行业的投资者无法自由选择投资。 目的。
投资者在持有全部股份的同时，不能排除 ETF 中的个股。
ETF 有哪些类型？
ETF可以根据管理方式和投资标的类型进行分类。
1.根据管理方式划分被动管理ETF
被动管理ETF是一种较为传统的ETF管理方式。 他们通常跟踪特定的基准资产，基金管理人不会每天调整基金的投资比例。
这些 ETF 与单位投资信托类似，它们的投资组合会定期重置，但它们可以像股票一样每天进行交易。
所需的交易成本低于主动管理型ETF，获得的收益稳定但不一定能满足主动投资者的收益目标。
主动管理型ETF
主动管理型ETF是指投资者主动管理其股票投资组合，更多地参与ETF内股票的买卖和增持的投资管理方法。
它是继被动管理ETF之后出现的，为投资者提供了更多的股票投资组合选择，也让主动投资者可以根据自己的判断做出更自由的投资选择。
与被动管理的ETF相比，主动管理可能会获得更高的回报，但同时也会因换手率较高而产生更高的交易费、管理费等。
2、按投资目标分类
还有一些新颖的 ETF，例如网络安全 ETF 和专注于智能手机的 ETF。
ETF、股票和共同基金有什么区别？ 1. ETF与股票的区别
ETF与股票交易最大的区别在于其持有“一篮子”股票的形式。
与单独购买不同个股相比，以“一篮子”形式出售的 ETF 可以显着降低交易费用和经纪佣金方面的支出。
由于ETF的资产种类多样，不限于同一行业、同一国家，可以满足投资者多元化投资的需求，打造更加多元化的投资组合。
2. ETF和共同基金的区别
ETF与共同基金最大的区别在于ETF可以在证券交易所交易，并具有与股票一样灵活的交易流程。 相比之下，它们更具成本效益和流动性。
管理费也是ETF的优势之一。 2019年数据显示，股票共同基金平均年管理费率为0.52%，ETF平均管理费率为0.18%。
首次交易时，ETF 的最低投资标准明显低于共同基金。
普通ETF
从2020年或2021年第一季度的交易情况来看，部分ETF表现良好，值得关注。
间谍（SPDR）
SPY是世界上第一个ETF，于1993年1月22日推出。它是用于追踪标准普尔500指数的ETF。 也是交易量最大的ETF之一。 SPY持仓量最高的前十大个股如下，合计持股比例为27.88%：
如果您是投资新手，但希望从股市中获利，直接购买 SPY 可能是您的最佳选择。
巴菲特曾在2021年“股东大会”上表示：
但对于给定的，我的妻子，我只是认为一点点，这就是她在余生中过得很好所需要的一切，我只是 - 我认为最好的办法是购买 90% 的标准普尔 500 指数基金。 现在，随着时间的推移，指数基金越来越多地转向其他领域。
沃奥
S&P 500 ETF 跟踪 S&P 500 指数，并提供美国大型上市公司的基本且广泛的多元化投资组合。 它与 SPY 非常相似，但包含的 500 只股票略有不同，但 VOO 的管理费较低（0.03％，而 SPY 为 0.09％）。 但从交易量和日交易量来看，SPY 比 VOO 更受欢迎。
VOO 是由低成本 ETF 投资领域的领先者之一推出的，该公司本身拥有数千亿资产。 该基金于2010年开业，在2020年的困境中依然保持稳定增长，说明其整体收益良好。
VOO持股量最高的十大个股如下，合计持股比例为28.86%：
QTrus t 仅持有纳斯达克非金融板块股票。 占比最高的前十大个股如下，占比52.03%：
这使其成为一只更具技术性的ETF。 它也是目前最大的ETF之一，因此流动性非常强。 2020年的稳健表现反映出科技公司将拥有更广阔的市场。
GDX
黄金ETF是最大的黄金矿业ETF之一。 截至2020年9月的五年平均表现为每年21%，但十年回报仅为负2.5%，这主要是由于2015年金价大幅下跌造成的。 近年来随着金价大幅上涨，GDX的表现也越来越好。 但需要注意的是，该ETF的年费非常高，达到0.52%。
GDX持仓量前十名股票如下，合计持股比例为69.01%：
维西
VIX短期ETF是ETF世界中相对独特的一员，因为它允许投资者从市场变动而不是特定证券中获利。 如果波动性上升，ETF 的价值就会增加，通常与股市的方向相反。 然而，由于它必须定期履行衍生品合约，随着时间的推移，这会产生成本，因此只适合作为短期投资。 请注意，如果是长期投资，您可能会遭受重大损失。
独立评估办公室
美国油气&ETF，在经历了2020年石油行业噩梦般的萧条之后，一季度IEO的强劲表现代表着油气生产行业的复苏。 该 ETF 的顶级股票包括康菲石油公司 (COP) 和 EOG (EOG)，它们合计占投资组合的 25% 以上。 现在油价回到每桶 60 美元左右，去年在最糟糕的市场形势下面临破产危险的勘探公司现在表现更好。
IEO持仓量排名前十的个股如下，合计持股比例为68.65%：
RWJ
S&P 600 ETF 是业内看起来有点奇怪的“smart beta”ETF，它由 S&P 600（道琼斯 600）中的 600 只小盘股组成，然后根据股票的收益对这些股票进行加权，并设置权重上限个人职位。 是5%。 小额多元化的模式使指数能够在不增加成本或交易复杂性的情况下表现良好。
RWJ持有比例最高的前十大股票如下，合计持股68.65%：
维尤
富时环球（美国除外）ETF 是一款针对全球风险敞口的 ETF，涵盖各个地理区域，顶级股票包括亚洲科技巨头阿里巴巴集团控股公司 (BABA) 和瑞士制药公司诺华 (NVS)。 但它是“美国境外”，因此不包括国内公司。
VEU ETF 中有超过 3,000 只股票。 以下为占比最高的80家企业及其占比：
VEU主要持股比例
有限公司
1.35%
SA
1.27%
我们
1.19%
有限公司。
1.17%
罗氏有限公司
0.96%
阿斯麦公司
0.95%
汽车公司
0.87%
有限公司 ADR
0.87%
集团有限公司
0.80%
路威酩轩集团
0.73%
壳牌PLC
0.71%
可编程逻辑控制器
0.64%
股份公司
0.64%
皇家银行
0.58%
Novo A/S B 级
0.57%
有限公司。
0.55%
- 银行
0.52%
汇丰银行
0.52%
东德有限公司
0.50%
SAP系统公司
0.50%
索尼集团
0.50%
东南欧
0.49%
友邦保险集团
0.45%
股份公司
0.43%
B级
0.42%
可编程控制器
0.42%
银行
0.41%
0.41%
可编程控制器
0.39%
, Inc. A 类
0.38%
东南欧
0.38%
英国石油公司
0.36%
可编程控制器
0.35%
必和必拓集团有限公司
0.34%
0.33%
东南欧
0.32%
中超联赛
0.32%
新星银行
0.31%
公司
0.30%
BNP SA A 级
0.28%
力拓公司
0.27%
UFJ 集团公司
0.27%
SA
0.27%
资产公司A级
0.26%
NV N 级
0.26%
银行
0.26%
香港有限公司
0.26%
东京有限公司
0.26%
0.26%
东南欧
0.25%
集团有限公司
0.25%
巴斯夫公司
0.25%
中国银行H级
0.25%
可编程逻辑控制器
0.25%
可编程控制器
0.25%
SA
0.24%
-奔驰集团
0.24%
信越株式会社
0.24%
0.24%
有限公司。
0.24%
必和必拓集团有限公司
0.23%
欧莱雅 SA TEMP
0.23%
银行
0.23%
股份公司
0.22%
可编程逻辑控制器
0.22%
安盛集团
0.22%
瑞银集团
0.22%
南澳银行
0.21%
意大利国家电力公司
0.21%
拜耳公司
0.21%
0.21%
0.21%
集团公司
0.21%
0.21%
邮政集团
0.21%
阿迪恩公司
0.21%
, Inc. A 类
0.21%
公司
0.21%
ABB有限公司
0.21%
荷兰国际集团
0.21%
常见问题
问题一：ETF是什么意思？
ETF的全称是Fund，中文称为“指数股票基金”。 其成立的主要初衷是将股票交易的便利性与共同基金（基金）交易的多元化选择结合起来，为广大投资者带来更好的投资选择。
查看更多
问题2：什么是原油ETF？
原油ETF是一种以原油期货或石油公司股票为金融产品的商品ETF。
查看更多
问题三：什么是黄金ETF？
黄金ETF是以黄金价格为投资标的的ETF。
查看更多
问题4：纳斯达克ETF是什么意思？
纳斯达克ETF是追踪美国股票纳斯达克100指数的ETF。
查看更多
暂无评论