期权基础概念导语:期权合约里的价值

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期权的基本概念

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介绍

期权是一个非常神秘的交易品种,接下来我们就开始揭秘。

01 期权合约

期权合约是赋予买方在未来某个时间以特定价格购买或出售某种东西的权利的合约。 听起来很奇特,对吧? 这就是为什么它很有价值。 而且,这份契约是有期限的,过期了就不再有效。

02 ETF

ETF,即交易所交易基金,是一种追踪指数变化的基金,也可以在证券交易所上市交易。 在一些国家,ETF 还可以作为期权的基础证券。

03 基础证券

标的证券是期权合约中双方想要购买或出售的证券。 可以是股票、ETF 或其他资产。 如果您购买股票期权,相应的标的证券就是该股票或 ETF。

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04 股票期权

个股期权是交易所制定的标准化合约。 买方有权在约定的时间、以约定的价格买卖约定的标的物。 此类期权在二级市场上交易。

05 场内和场外期权

场内期权是在交易所上市的标准化期权合约,具有固定的合约体系。 场外期权是非标准化的,不在交易所上市。 不同的做市商提供报价来完成交易。

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06 版税

当您购买期权合约时,就像手中握着一把剑,拥有在未来某个时间点以约定价格买卖资产的能力。

但不要忘记,天下没有免费的午餐。 当你得到这把剑时,你必须向卖家支付一定的费用,这就是版税。 这笔钱给了卖家,你也获得了期权赋予你的权利。

07 押金

卖家呢? 他们还必须缴纳押金。 这是为了确保他们履行合同义务。 就像租房子要交押金一样,这是为了防止违约。

08 合约单位

在期权合约中,还有一个重要的概念,叫做“合约单位”。 简单来说,就是一张合约可以买入或卖出的标的资产的数量。 例如,50ETF期权的合约单位为10,000股50ETF股票。

09 合同到期日

“合同到期日”就像您的租约到期日一样。 在此日期之后,该选项到期。 因此,选择合适的到期期限对期权的价值影响很大。

10 行权价

“行权价格”,这个价格用于计算您行使期权时想要买入或卖出标的资产的价格。

11 振幅

我们来谈谈“波动性”,它是衡量价格波动的指标。 它是您的标的资产的最高价格和最低价格之间的差额。 值越大,期权的风险和回报就越大。

12 实施交付---行使选项

当你持有期权合约时,你是否要考虑是否行使期权? 这取决于具体情况。 如果你认为行使你的权利可以赚更多的钱,那就毫不犹豫地去做吧! 如果你认为自己不会赚钱甚至赔钱,那就让期权到期吧。 毕竟,投资的时候一定要谨慎!

13 种期权

A.看涨期权和看跌期权,这两种期权是期权交易中的“明星”:

看涨期权:你有权在未来某个时间以某个价格购买某种东西。

看跌期权:您有权在未来某个时间以某个价格出售某种东西。 对于这两种选择,买方和卖方的权利和义务是相反的。

B、根据行权时间不同,期权可分为欧式期权和美式期权:

欧式期权:就像电影票一样,只能在到期日行权;

美式期权:更加灵活,可以在购买日和到期日之间的任何时间行使。 它们就像兑换券一样可以随时兑换。

C、根据行权价格与标的证券市场价格的关系,期权可分为实值期权、平值期权和虚值期权:

真实货币期权:行权价格低于标的证券市场价格的期权;

平值期权:行权价格等于标的证券市场价格的期权;

价外期权:这些期权的行权价格高于标的证券的市场价格。

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这是期权的三种分类方法。 无论采用哪种分类方法,核心都是权利和义务的平衡,就像电影票和兑换券一样,它们是权利和义务的交换。 希望对您有帮助!

14 期权的价值

期权有两个价值:内在价值和时间价值!

这个内在价值:说白了,就是合约本身已经包含的、可以直接从市场上兑换的真实价值。 这就像拥有黄金选择权一样。 其内在价值就是黄金本身的价值。 一旦行使期权,您就可以获得它!

时间价值:时间越多,标的资产价格反转的机会就越大,盈利的可能性自然就会增加。 然而时间价值的一个特点是随着时间的推移而逐渐减少。 一旦期权到期,其时间价值将归零。

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15 隐含波动率

隐含波动率是期权市场的重要指标,反映了投资者对未来市场波动的预期。 这种期望已经融入到期权定价过程中。 通过研究隐含波动率,我们可以了解市场对未来状况的看法和风险偏好。

16 盈亏平衡点

盈亏平衡点是期权交易中的一个关键概念。 简单来说,就是投资者实现零投资收益时标的证券的价格。 盈亏平衡点对于期权的买家和卖家来说都是一个非常重要的参考点。 在此之前,买方支付特许权使用费,卖方收到特许权使用费。 然而,一旦标的证券的价格超过盈亏平衡点,买方将开始获利,而卖方则面临重大损失风险。

17 期权损失

在进行交易时,总会有一些损失。 无论是期权、期货还是股票,都会有一些额外的开销。

期权有三个原因:费用、滑点和点差。

手续费可与平台或交易所协商。 现在能做的是1.7元一个。

点差实际上是交易与交易对手之间的价格差距。 例如,如果你提供100元的卖出价,而交易对手提供180元的买入价,你就必须找到一个中间价格。 这样一来,你一进场就可能损失0.5%。 因此,选择一个好的交易对手也至关重要。

对于期权来说,流动性好的期权价差只有一两块钱,但如果是远期合约,价差可能会更高。 因此,交易期权时要特别小心。

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您好,关于期权盈利,这是一个复杂而有趣的领域。期权是一种金融衍生品,它赋予了持有者一种权利,而不是义务,在未来以特定价格购买或出售一种资产。这种权利可以通过购买期权合约获得。

期权是一种权利,期权的标的物是什么?

什么是期权与期货类似,期权本质也是一种合约,源于十八世纪后期的美国和欧洲市场,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

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