4月11日，中国半导体行业协会发布了一份文件，以澄清半导体产品的缝隙位置是原产地。
消息发布后，A-Share半导体行业反弹，， Co.，Ltd。和等模拟芯片公司以及等RF芯片公司都遭受了每日限制。
原因无非是其他原因。大多数模拟芯片制造商都使用IDM型号，尤其是由TI和ADI代表的世界上十大模拟芯片制造商。
Ti的晶圆厂主要在德克萨斯州（，，），犹他州和日本Aizu，其美国生产能力占80％以上。 ADI的晶圆生产能力主要集中在美国的马萨诸塞州，俄勒冈州，缅因州和爱尔兰。因此，根据中国半导体行业协会发布的进口习俗声明规则，这些模拟芯片公司的产品在进入中国时将面临“增加关税”。
“割缝的地方是原产地”的规则将不可避免地遏制美国资助的模拟芯片的进口，从而使国内模拟芯片的发展受益。
在4月17日举行的2024年科学技术创新委员会芯片设计行业集体绩效会议上，一家 Chip 的负责人表示，其客户订单最近有了显着增长。
多年来，国内模拟筹码的机会终于到了。
处于休眠状态
中国的模拟市场非常大。
从市场机构的数据来看，WSTS在2024年秋天更新了数据，预测，2024年的全球模拟IC销售将约为79433亿美元，或接近6000亿元人民币。一些机构预测，中国的模拟市场规模约为3000亿元人民币，基本上相当于全球模拟芯片的一半。
但是，国内领先的模拟制造商的销售基本在20亿至40亿元人民币之间。其中，在台湾上市的硅利特（ Lijie）预计在2024年将超过40亿元人民币，但如果他们想进入世界上十大模拟芯片设计公司的名单，他们的收入必须至少翻一番才能达到80亿元人民币，约为10亿美元。
在过去的两年中，可以说国内模拟芯片公司“承受着巨大的压力”。
一方面，由于模拟芯片正在下降周期，因此整个市场的需求相对较弱。各种国际模拟芯片巨头的生活也难过吗？ 2024年，德州仪器和ADI的收入分别下降了10.7％和23.4％，得克萨斯工具的收入连续两年下降。下降周期自然传输给国内公司，严重的市场使国内模拟制造商充满挑战。
另一方面，它面临着国际巨头的价格压力。由于市场的下降趋势，国际巨头选择直接参加“价格战”。这部分也是抑制国内模拟芯片的核心部分。 Ti对一些客户说：“我们将比国内制造商便宜”，或者Ti将其模拟产品与DSP产品捆绑在一起。使用这些方法恢复中国市场的份额。
这场价格战的影响非常大。毕竟，TI拥有近140,000个模拟设备，涵盖了17个主要类别，并且每个主要类别都有一条次级产品线，其中有十几个至少数十个不同的情况。高市场份额可以描述为稳定，如泰山。
模拟芯片的设计过程取决于开发经验的积累，并具有较长的研发周期。一旦产品成熟且稳定，用户粘性就很高，并且使用周期很长。模拟芯片和行业的特征导致模拟芯片制造商的特征是寡头政治竞争和高集中度。
此外，TI本身具有IDM模型，该模型具有规模经济和成本优势。即使是在价格战中，其毛利率仍然高于国内制造商。一位内部人士告诉作者，TI依靠过去几年建造的晶圆厂，能够建立具有巨大成本优势的芯片，以便他们有能力发起“价格战”。
TI是世界上最早发明综合电路的公司之一。 Ti已有一百多年的历史了，已经经历了从晶体管到综合电路的演变。
TI与其他模拟芯片公司之间的时间差距曾经使中国模拟芯片公司希望像一棵令人惊叹的树一样动摇Ti的市场基础。
这种价格竞争非常激烈，一些媒体称其为“没有底线价格”。主要业务与Ti Chip竞争的当地制造商受到了巨大打击。
代表性的公司是，它与TI有直接的竞争。在2021年和2022年期间，纳克辛威（）的毛利率在50％至55％的范围内，这在国内行业的最高水平。但是，到2024年，其毛利率急剧下降，下降到30％左右，在国内行业已经处于低水平。这主要是因为在汽车规格领域的表现非常好，因此该领域越高，TI的价格战中的影响就越大。
正是因此，今年1月16日，商务部对美国成熟流程芯片的出口进行了反倾斜和反补偿调查。
熟悉此事的人们指出，一些制造商甚至以低于成本的价格出售筹码以清除库存。考虑到这些制造商对市场的吸引力，在严重的情况下，他们的做法可能会刺激摇篮中不断增长的中国竞争对手。
当时，商务部发言人表示，国内芯片行业报告说，一段时间以来，拜登政府为芯片行业提供了大量补贴，美国公司已经获得了不公平的竞争优势，并获得了与中国的低价相关的相关成熟流程芯片，以低价损害了中国的合法权利和中国国内企业的利益。
这直接削弱了TI和ADI等巨人的价格优势。当时，证券指出，中高端市场中国内模拟芯片的价格竞争力增加了20％至30％，而高端汽车电子领域的渗透率预计将从10％上升到30％。
但是总的来说，2024年国内模拟制造商的商业表现受到了极大的影响。根据2024年的全年表现，的净利润损失为2370万元，同比下降121.13％； 的净利润损失为17.179亿元人民币，同比减少损失； 的净利润损失为3305万元人民币，同比减少； 的净利润为4.03亿元，同比下降31.95％。
模拟芯片的新变化
尽管主要的国际制造商影响了，但国内模拟芯片制造商并不令人满意。
华为的芯片性能指标在欧洲和美国超过了类似的产品，精度为24位，采样速率高达2M，并用于雷达和医疗设备等高端设备中。 Co. Ltd.开发的24位高精度ADC芯片破坏了Ti的垄断。 在隔离芯片领域的国内市场份额超过60％，其汽车级产品涵盖了许多著名的汽车公司。
目前，国内芯片公司几乎可以覆盖汽车所需的几乎大多数产品类别，并在某些产品类别中逐渐建立了产品优势，并且其市场绩效不如外国公司。但是，在更多产品类别中，中国芯片公司仍处于突破阶段，还有很长的路要走。
在上面提到的有关半导体产品的“原始起源”规则的紧急通知中，在实施关税后，中国的125％关税将增加美国TI和ADI等美国公司的成本。
“在过去的两年中，国内模拟芯片公司受到TI和其他人的价格降低策略的深刻影响。如果将来进口美国资助的模拟芯片将来会大大降低，那么预计将改善国内模拟芯片价格和竞争格局。”一家上市的模拟芯片公司的高管在接受采访时说。
即使TI的12英寸晶圆厂可以将成本降低40％，因为工厂位于美国，关税也会抵消成本优势，这将抵消降价的期望并延迟价格竞争的强度。
TI的价格优势削弱后，中国模拟制造商可能会进一步扩大本地客户的份额。
的董事长兼总经理江扬在绩效会议上说，在国际贸易政策的持续变化中，今年第一季度，公司的生产，运营和订单正常，客户订单却增加了一定的同比。据了解，电力产品包括电池安全芯片，电池计量芯片和充电管理以及其他模拟芯片。
董事长Yu Faxin还于4月17日表示，该公司最近签署了新订单并添加了新项目，并且该公司的管理人员对该公司在2025年的业务开发非常有信心。其主要产品包括无线电频率收发器芯片，高速和高级ADC/DAC/DAC/DAC/DAC CHIPS，Power Chips，Power Chips，Power 和Micro 和等，等等。
实际上，这项关税政策打破了“市场短价格”的恶性循环，国内制造商终于有空间进行技术试验和错误。花旗说：“根据我们的估计，中国模拟芯片制造商的集体收入占全球市场份额的6％至8％（领先的制造商也只占市场份额的1％），这为进一步的本地化留下了足够的空间。”
从工业链布局的角度来看，国内模拟芯片制造商正在加速其市场份额，从而推动了对晶圆铸造厂的持续增加。在这种趋势下，当地特征过程晶圆厂（例如半导体）正在迎来发展机会。
半导体通过其成熟的流程平台和国际合作经验展示了其独特的竞争优势。该公司不仅在40nm MCU领域与合作，而且还与等国际制造商保持了密切的互动，从而充分验证了其技术实力和服务能力。
从产品布局的角度来看，专注于适合美国IDM制造商供应链需求的RF， Chips和McUs等OEM。在当前的全球工业链本地化趋势下，预计将进一步实现主要的国际制造商的订单，并以其技术积累和生产能力的优势实现持续的业务增长。
结论
国内模拟芯片制造商的未来布局可以汇总为三个：
首先，抓住模拟市场的未来增长机会。尽管模拟芯片目前处于下降周期，但模拟芯片的市场增长仍然相当大。截至目前，有几个市场可以看到明显的增长：汽车市场，人形机器人和AI市场。
本地模拟芯片制造商主要使用电力管理芯片进入汽车市场，其产品主要用于低价值的领域。在选择模拟芯片供应商时，汽车公司将全面考虑成本，供应链安全和技术性能，并且在国内生产模拟芯片有很大的空间。此外，模拟芯片在类人体机器人中也起着关键作用，并在许多核心领域中广泛使用，例如电源管理，信号转换和处理，传感器信号处理等。
其次，专注于细分字段。制造商通过专注于特定的细分来实现差异化的竞争。例如， Micro在隔离芯片和光伏逆变器芯片领域中获得了显着的市场份额，其隔离芯片市场份额高达35％，而光伏逆变器芯片市场份额超过50％。
第三，加强供应链合作。国内晶圆铸造厂，包装和测试工厂具有深入的合作，以确保供应链的稳定性。由和共同开发的0.18μm特殊工艺生产线已获得100％局部汽车级碎片。
对于国内模拟芯片公司来说，这种关税是一个很好的机会。但是，为了打破模拟芯片的反转，“寻求差异化创新”更为重要。我们不能仅仅对外国芯片进行原位替代，但是我们必须专注于应用创新并踏上自己在家中差异化的道路。
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