在市场持续下行的背景下，数百亿美元的私募股权基金也面临严峻考验。
一方面面临净值下滑的压力，另一方面部分私募基金管理规模严重萎缩，导致大批退出“百亿私募俱乐部”。
据私募排行榜网数据显示，截至8月底，资产规模过百亿的私募基金共有85家，较今年年初的104家大幅减少19家，降幅达18%。而此前A股每轮调整都会淘汰一批资产规模过百亿的私募基金，这也凸显出私募行业巨大的竞争压力。
证券时报记者观察发现，多家私募基金的经营压力也大幅增加，今年前8个月，百亿私募基金旗下235只产品中，仅有74只实现正收益，占比31.49%。
过去几年，虽然市场整体表现不佳，但量化行业异军突起，一批私募基金跨过百亿大关，促使“百亿私募俱乐部”规模大幅扩大。2023年上半年，百亿私募基金数量达到最高峰的115家，但去年底降至104家。
今年以来，随着市场的不断调整，总投资规模超百亿元的私募基金数量进一步减少。私募排行榜网数据显示，截至8月底，总投资规模超百亿元的私募基金数量为85支，较今年年初的104支大幅减少19支，减幅为18%。
尤其是近两个月以来，百亿以上规模私募基金数量发生较大变化，超过10家私募基金集体退出“百亿私募俱乐部”，其中包括聚宽投资、统帅资本、宽源资产、祥聚资本、上海大浦资产、乾祥资产等私募基金。
85只亿元私募基金中，上海、北京的亿元私募基金数量最多，分别为40只、21只。按投资模式划分，主观型亿元私募基金43只，量化型亿元私募基金30只，混合型亿元私募基金11只，投资模式不明的亿元私募基金1只。
私募排行榜网财富研究部副总监刘友华对证券时报记者表示，百亿元私募基金数量的下降主要有几个原因：
首先，A股市场持续低迷，私募基金盈利能力较差，导致投资者信心不足。另外，新规下，私募产品的备案要求提高，将在一定程度上影响新基金的发行，同时也导致存量基金规模的缩减。
第二，回顾过去，量化私募一直是百亿以上规模私募基金数量增长的主力。今年以来，A股市场风格分化明显，加之量化私募监管趋严，曾经备受投资者追捧的量化投资主角光环已不复存在。在量化私募规模增长放缓的同时，部分百亿以上规模的量化私募基金因业绩不佳，规模缩水。
一物增一物就缩水，千亿美金规模的量化私募基金数量不增反减。
以往A股市场每轮下跌都会淘汰不少数千亿规模的私募基金，这也凸显了私募行业的竞争之激烈。与公募基金不同，私募基金追求绝对收益，如果连续几年不赚钱，生存压力就会急剧增大，即便是数千亿规模的私募基金也难逃循环，最终在大浪中消亡。
证券时报记者了解到，不少私募基金面临经营压力陡增，尤其是主观性私募，部分产品因为净值不足1元，不收取管理费，连续三年不盈利，就没有业绩提成，但租金、人员费用却是强制性费用。
深圳一位私募经理告诉记者，公司有十几个员工，每年办公室租金、投研人员等成本就上千万元，产品管理费0.75%，只能覆盖成本。过去几年我们总体上是赚钱的，不然压力就大了。目前规模在20亿元以下的私募普遍感受到生存的压力。
还有一家私募，因为产品主要在高点发行，不仅连续三年没有赚钱，而且大部分产品还出现严重浮亏，渠道早就停收管理费，全靠公司前期资金支撑，否则早就解散了。
私募排行网数据显示，8月私募基金指数收益率为-1.76%，今年以来收益率为-7.84%。其中，股票策略赚钱难度较大，1-8月股票策略指数收益率跌至-11.39%，在五大策略中排名垫底。
其中，总规模过百亿元的私募基金旗下产品有235只出现业绩展示，今年1-8月平均收益为-0.05%，中值为-4.86%，74只产品实现正收益，占比31.49%。
中国证券投资基金业协会的数据显示，从存量基金规模来看，截至2024年7月底，存量私募基金3335只，总规模19.69万亿元，较去年7月减少1.13万亿元，存量基金数量也减少2335只。
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