房地产销售市场低位复苏，房企融资规模收缩，公司债发行规模上升

进不了网站？换个网络试试！

例如，越秀地产（00123.HK）9月12日表示，将在公开市场发行不超过10亿元债券。公告显示，越秀集团旗下广州城市建设发展有限公司（下称“广州城建”）将于2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期），发行规模不超过10亿元。本期债券分为两个品种。品种一为6年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权、发行人赎回选择权及投资者回售选择权，票面利率为2.15%；品种二为10年期，票面利率为2.78%。本期债券将于2024年9月13日至2024年9月18日期间网下面向专业投资者发行。

与此同时，9月9日，越秀地产还在港交所发布公告称，公司正考虑可能对集团有利的计划及潜在机会，包括涉及集团持有天河区广州国贸中心写字楼及停车场所有权的潜在交易。潜在交易可能是将持有该物业的公司经过竞标程序后转让给由境内持牌机构设立和管理的资产支持证券，并仅向专业投资者认购。

据第一财经统计，今年9月以来，除越秀地产外，另外还有保利发展、珠江实业、建发控股、招商蛇口4家品牌房企也完成境内公司债发行。

9月10日，保利发展（.SH）发布公告，2024年面向专业投资者公开发行20亿元公司债券（第四期）已发行完毕，两个品种期限分别为5年期和7年期，票面利率分别为固定利率2.39%和2.50%。

9月9日，广州珠江工业集团股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）结果公告，实际发行规模5亿元，期限5年，票面利率3.10%，所募集资金拟全部用于偿还回售公司债券本金或置换已用于偿还公司债券本金的自有资金。

9月6日，建发集团(.SH)旗下建发地产集团有限公司公布2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果，公司债券共发行8亿元，其中品种一实际发行规模6亿元，票面利率2.53%；品种二实际发行规模2亿元，票面利率2.85%。

9月5日，招商蛇口（.SZ）还完成了2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期），募集资金总额40亿元。其中，品种一为3年期债券，票面利率为2.25%；品种二为5年期债券，票面利率为2.35%。

上述五家品牌房企的企业债券共募集资金83亿元，票面利率几乎都在2%-3%之间。不出意外的是，上述五家成功发债的房企均为国有房企，民营房企在企业债券领域依然无法获得融资。

据房地产研究机构克而瑞研究中心统计，刚刚过去的8月份，65家典型房企共发行企业债111亿元，环比增长50%，同比增长22.7%。与去年8月相比，9月前13天，房企已公开发行企业债83亿元，占8月总发行量的75%。若能保持9月上半月企业债的发行速度，今年9月房企企业债发行规模将再上一个台阶。根据克而瑞研究中心的数据，今年以来房企企业债发行规模确实总体呈上升趋势。