上海合合信息科技股份有限公司启动科创板 IPO 招股工作，系人工智能及大数据科技企业

进不了网站？换个网络试试！

2021年9月27日，和合信息向科创板递交招股说明书，2023年8月4日顺利获批。2023年9月28日，证监会发出同意上海和合信息科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复。注册批准有效期不足一个月，临时抱佛脚发行。

和合信息是一家人工智能与大数据科技公司，基于自主研发的领先智能文本识别和商业大数据核心技术，为全球C端用户和各行业B端客户提供数字化、智能化的产品和服务。

公司C端业务主要由面向全球个人用户的C端APP产品组成，包括扫描全能王（智能扫描及文字识别APP）、名片全能王（智能名片及网管APP）、启信宝（企业业务信息查询APP）3款核心产品；公司B端业务面向企业客户提供以智能文本识别、商业大数据为核心的服务，形成了包括基础技术服务、标准化服务、场景化解决方案等业务矩阵，满足客户降本增效、风险管理、智能营销等多样化需求，帮助客户实现数字化、智能化转型升级。B端服务已在银行、证券、保险、政府、物流、制造、房地产、零售等近30个行业成熟应用。

报告期内，公司各产品和服务产生的收入情况如下：

公司C端APP收入按应用市场分布如下表：

招股书显示，根据App Annie数据，2020年、2021年、2022年，扫描全能王和名片全能王的活跃用户数和用户下载量合计远超同类应用，iOS评分也高于同类应用。根据中证咨询的数据，启信宝2022年在中国商业信息查询C端市场（即商业大数据C端市场）排名第三。

控股股东、实际控制人

郑立新直接持有和合信息32.2504%的股份，并通过其控制的上海时厚间接控制上海端林、上海鼎络、上海荣利然、上海慕逸然所持有的和合信息股份，合计控制和合信息39.9331%的股份，为和合信息的控股股东及实际控制人。

发行前公司总股本为7,500万股，本次拟申请发行不超过2,500万股人民币普通股（不含行使超额配售选择权发行的股份数量），本次发行前后公司股本结构如下：

主要财务数据及财务指标

报告期内，公司针对海外客户的不同喜好和需求，在欧美、东亚等主要国家和地区销售C端产品和B端服务。2020年、2021年、2022年，公司海外及港澳台地区收入分别为18,311.91万元、30,641.36万元、35,364.76万元，占公司总收入比重分别为31.67%、38.03%、35.78%。海外收入主要集中在亚洲（以日韩为主）和北美（以美国为主）。

2021年、2022年、2023年，和合信息营收分别为8.06亿元、9.88亿元、11.87亿元，归母净利润分别为1.44亿元、2.84亿元、3.23亿元。2024年1-6月，和合信息实现营业收入6.88亿元，同比增长21.85%，归母净利润2.21亿元，同比增长18.15%。

募集资金使用情况

本次募集资金扣除发行费用后将按优先顺序投资于以下项目：

报告期内，公司向前五名客户销售情况如下：

报告期内，公司前五名供应商采购情况如下：

市场竞争加剧的风险

招股书显示，商业大数据业务方面，启信宝所在的C端APP市场存在一定的同质化竞争。报告期内，启信宝付费用户占比及新增付费用户转化率持续下降主要由于发行人营销推广投入低于主要竞争对手。报告期内，启信宝广告费用分别为7095.48万元、6384.77万元及2204.43万元。近年来，主要竞争对手天眼查、启查通过聘请代言人、线下广告等方式在广告投放上投入了大量资源。 2020年，百度推出自有企业查询平台“爱其查”，主要向C端用户提供免费企业信息查询服务，并于2022年5月推出付费会员，结合线下硬广告等其他广告营销方式，依托旗下互联网搜索平台的用户流量优势，进一步加剧了行业竞争。

与主要竞争对手相比，启信宝的竞争劣势在于：未聘请代言人，上线以来营销投入有限，在积累早期用户和获取后续用户流量方面处于劣势，市场份额与行业前两名相比有所落后。考虑到短期内市场同质化竞争仍将持续，启信宝APP将面临品牌知名度下降、用户流失或转投其他竞品、营收下滑、短期内无法盈利的风险。

智能文字识别业务方面，（1）扫描全能王面临多个包含扫描或文字识别功能的移动端APP的竞争，包括部分文档编辑软件（WPS、Foxit等）、云存储软件（百度网盘、Quark等）、通讯协作软件（钉钉、QQ、企业微信、微信等）均包含扫描和文字识别功能，未来竞争加剧可能导致扫描全能王VIP用户续费率及收入下降。

（2）名片全能王产品已进入相对成熟的产品发展阶段，面临微信等社交软件的竞争，部分用户使用社交软件来交换联系方式，而非交换纸质名片。报告期内，名片全能王APP月活跃用户数出现一定程度的下滑，未来存在月活跃用户数进一步下滑、收入减少的风险。

（3）报告期内，公司B端智能文本识别基础技术服务业务分别实现营业收入3,013.02万元、4,146.36万元、4,343.86万元，占公司同期营业总收入的5.21%、5.15%、4.39%，主要由于该领域产品趋于同质化，竞争较为激烈，百度、腾讯、阿里等综合性AI厂商均在其云平台上提供智能文本识别标准化服务，加剧了公司B端智能文本识别业务面临的行业竞争，未来存在营收下滑的风险。

（4）目前市场上部分主流手机内置的基础扫描功能与公司智能文字识别C端产品的部分免费功能存在重叠，会分流一部分免费用户，一定程度上加剧公司面临的行业竞争；另外，公司手机技术授权业务的主要客户为手机厂商，手机厂商对手机内置扫描功能的拓展对公司手机技术授权业务造成一定的不利影响。报告期内，手机厂商技术授权业务分别实现收入803.32万元、517.29万元、504.84万元，占公司同期营业总收入的比例分别为1.39%、0.64%、0.51%，2021年、2022年同比分别下降35.61%、2.41%。未来收入存在持续下滑的风险。