具体而言,国泰君安与海通证券拟以向海通证券全体A股换股股东发行A股、向海通证券全体H股换股股东发行H股的方式合并海通证券,并发行A股募集配套资金。
据21世纪经济报道分析,国泰君安与海通证券两大巨头的合并,预示着1.68万亿规模的证券行业“超级航母”即将诞生。这是新“国九条”实施以来,首例头部券商并购重组,也是中国资本市场历史上规模最大的A+H双边市场吸收合并案和上市券商规模最大的A+H整合案,涉及多个业务牌照和多家境内外上市子公司,是史无前例的重大创新。
业内人士评论称,国泰君安证券与海通证券同为大型综合类证券公司,在业务结构、数字化科技、合规风控、科技创新金融、国际化布局等方面各有特色。本次合并符合两家公司的战略发展方向,有利于双方共享专业能力和客户资源,增强客户服务能力,提高集约化管理水平和运营效率;也有利于促进优势互补,完善重点领域、重点行业、重点区域布局,全面提高抗风险能力,增强核心竞争力,更好地履行责任使命,提高服务实体经济的水平。
也有分析人士指出,国泰君安宣布启动与海通证券的合并程序,未来新公司的资产规模将超越中信证券,成为国内最大的券商。还有传言称,几个月后“鞋子正式落地”。国泰君安和海通证券均由上海国资控股,正是这一关键因素,让两家公司的合并成为现实。
据证券时报报道,证券行业正在密集发生并购重组。此前9月4日晚间,国信证券曾发布收购预案,拟通过发行股份购买万和证券96.08%的股权。据了解,上述预案是在万和证券首次发布收购公告后仅14天公布的。此前有证券分析师表示,考虑到两家券商实际控制人相同,预计实施难度不大,推进速度也可能超出市场预期。
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