据南都晚报记者不完全统计，截至8月7日，针对证券公司的监管罚款已至少有100起，如果加上针对证券从业人员的罚款，数字会更高。
从受处罚主体来看，不仅涉及公司，还涵盖分公司、营业部、海外子公司等；从违法违规领域来看，除了投行、经纪业务、持续监管等传统重灾区外，还涉及债券、私募产品、融资融券、股票质押、场外期权、诚信从业、自营业务、投资者纠纷等，种类繁多、层出不穷。
其中，涉及私募的罚单数量明显增多，接近10张，涉及私募基金、私募资管业务等。此外，涉及融资融券业务的罚单也不少，至少6张，违规行为主要发生在利率披露、业务管理、开户业务管理、业务知识等领域。券商业务监管正在进一步细化。
值得注意的是，自营交易成为新的罚款领域。据万财社记者不完全统计，今年以来至少有两家券商因自营交易或自营交易相关违规行为被罚款，包括自营交易风控组织架构不合理、风险管理不到位、自营交易不审慎等。
统计方式：本期数据主要来源于今年以来证监会、地方证监局、证券交易所公告等官方网站及公开渠道披露的罚款或统计信息，以正式发布时间为准。统计维度覆盖全国证券公司，包括上市公司和非上市公司，也包括总部和分公司。
新媒体平台经营违规频发
近年来，一些证券公司频繁利用微信群、朋友圈、直播等新媒体开展业务，但相关违规行为也遭到监管部门的严厉打击。
2月7日，广东证监局对民生证券汕头分公司下达责令改正决定。经查，该分公司存在以下违法违规行为：一是客服微信群、朋友圈营销管理不到位，合规管理不到位；二是部分从业人员未在中国证券业协会登记为证券投资顾问，擅自向客户提供投资建议；三是部分从业人员违规登录并操作客户账户。
4月24日，华安证券郑州商都路证券营业部因“微信群管理不严，有投顾在公司微信上根据其他证券公司的研究报告进行投资推荐，且未告知客户研究报告发布时间，有个人投顾利用个人微信为客户提供投资咨询服务”被河南证监局出具警示信。
国融证券也因新媒体渠道违规被处罚。7月11日，福建证监局公布了对国融证券福州东街证券营业部发出警示函的决定。经查，该营业部存在五大问题，其中之一就是“组织证券投顾与不具备证券投顾资质的第三方公司合作开展网络直播投顾业务，个人投顾与第三方公司按照一定比例分成投顾业务收益”。
针对行业发展中出现的新现象，监管部门不断加强和改进执法力度。早在去年，一些地方证监局就要求证券公司将所有员工新媒体账号纳入合规管理。2023年11月，河北证监局在新一期《证券期货机构监管快讯》中就警示证券公司在新媒体平台开展业务的风险。例如，部分证券公司未建立管控机制，分支机构和从业人员可借用证券公司名义开立新媒体平台账号，发布未经合规审核的图片、视频，从事招揽客户、市场走势分析等活动，甚至发表各类不当言论。
河北证监局表示，新媒体平台为机构开辟了新的业务场景，但也暴露出一些违规行为。各机构应高度重视新媒体业务发展风险，建立完善相关制度，将所有员工新媒体账号纳入合规管理体系，定期检查业务内容，提高合规培训频次和质量，规范员工业务行为。积极发挥科技管理优势，实现业务开展全流程管理。
私募股权行业罚款数量居高不下
今年以来，涉及私募业务的罚款数量大幅增加，已达近10张，涉及私募基金、私募资产管理业务等。
具体而言，私募基金相关违规行为包括私募基金投资对象超出业务范围、不当宣传私募基金产品等。
其中，不当推介私募基金产品案件数量最多，共计5起罚款。如1月31日，中泰证券湖南分公司因“提供与私募基金托管业务利益相冲突的投资建议，直接推荐非中泰发行、代销的私募产品”被湖南证监局下达警示函。
7月31日，中山证券佛山营业部因原负责人周桂松私下销售非中山证券代销的私募证券投资基金并从中获取不当利益，被广东证监局约谈，另外该营业部多名原员工也参与了上述行为。
证券行业历来明令禁止违规代销金融产品，根据证监会2012年发布的《证券公司代销金融产品管理规定》，证券公司应当对代销金融产品实行集中统一管理，明确内部部门和分支机构在代销金融产品方面的职责，禁止证券公司分支机构擅自代销金融产品。
本报告期内，私募资管业务的罚单也备受关注。南开大学金融发展研究院院长田利辉指出，今年以来，对证券公司的监管合规要求不断提高，尤其是私募资管业务的监管愈发严格。“从违规类型来看，包括新产品违规、尽职调查不规范、其他内控不规范、独立性不足、经营不规范等。其中，内控问题是资管罚单中被提及最多的。”他告诉万财社记者。
深圳证监局在2月4日对中山证券发出的处罚通知书中，提及了内控问题，称“在投资产品池的设立与维护、投资决策、交易执行等方面，内部控制不严格”，并责令中山证券整改，针对上述问题进行深入整改，切实提升私募资产管理业务合规水平，并自收到决定之日起30日内提交书面整改报告。
另一家私募资管业务违规的券商受到的处罚则更为严厉，除了被责令改正，还涉及暂停业务。7月5日，国信证券因部分产品存在通道业务特征、整改资管新规不精准、投资者适当性管理不到位等问题，被深圳证监局责令改正，并暂停备案私募资管新产品三个月（除发行新产品延续投资于现有产品未到期资产，但不得进行新的投资）。
自营业务成为开罚单新领域
记者粗略统计，今年以来涉及融资融券业务的罚款至少有6起，违规行为主要发生在利率披露、业务管理、账户开立管理、业务知识等多个环节，体现出证券经纪业务监管进一步细化。
例如，2月18日，华安证券被安徽证监局责令改正人员管理、网络安全管理、融资融券业务管理等方面的缺陷。
3月6日，中国银河证券青岛海口路证券营业部因“违反公司内部规定，使用未在中国证券业协会登记注册的派出人员为客户办理融资融券账户开立业务并使用营业部相关印章、通知客户追加融资质押物、登记印章等行为，被青岛证监局发出警示函”。
5月21日，国投证券河北分公司因“未在营业场所公示证券借贷、融资融券利率及费用”等问题，被河北证监局发出警示函。
7月17日，南京证券宁波金隅路证券营业部因“该营业部营销人员为客户融资融券业务设置佣金，不相容仓位未有效分离”等问题，被宁波证监局发出警示函。
报告期内，另有两家证券公司因员工向客户提供融资融券知识解答而受到处罚，其中，山东证监局于1月31日向国泰君安证券济南胜利街营业部发出警示函，原因是其部分员工向客户提供重大风险评估题及融资融券知识测试的答案。
约5个月后，中泰证券也于6月5日被山东证监局下达警示函，原因为“个别员工通过个人微信向客户发送融资融券业务资格考核问卷答案、创业板权威知识测试答案和科创板权威知识测试答案”。
值得注意的是，自营交易也成为新的罚款领域，据记者不完全统计，今年以来已有两家券商因自营交易或自营交易相关违规行为被罚款。
其中，东海证券4月13日被江苏证监局责令改正自营业务风险控制组织架构不合理、风险管理不到位等问题。
半个多月后，中信建投还因“场外期权和自营业务开展不审慎，从业人员管理不到位，公司治理不规范”，被北京证监局责令增加合规检查频次。
长期以来，券商自营业务与资本市场走势高度相关，但各券商自营业绩往往因配置方向或关注板块不同而存在巨大差异，因此是否擅长“炒股”成为各大券商核心能力之一，自营业务收入也因此成为不少券商业绩分化的“分水岭”。
从上述两家券商去年自营业务收入来看，表现差异很大。记者根据两家券商2023年年报中的明细数据粗略计算发现，东海证券去年自营业务收入亏损3至4亿元。而中信建投去年自营业务表现亮眼——实现净收入68.42亿元，同比增长逾50%。
“自营业务成为新的罚款领域，与券商自营业务一度风格较为激进、业务波动较大有关。随着监管部门对券商业务的全面细化管理，自营业务风险管控、经营不慎等问题逐渐暴露，导致罚款数额有所上升。”田利辉分析道。
对于未来监管趋势，田利辉表示，证券行业监管方向出现积极变化，强调不断加强全流程监管，对中介机构把关、持续监管责任提出高标准，严格监管逐步走向常态化、综合化、科技化。“证监会出台了一系列政策，强调证券公司要把功能性放在第一位，鼓励龙头证券公司通过并购做大做强，同时中小证券公司要谋求差异化发展。监管部门也多次公开表示支持龙头证券公司通过并购做大做强，强调强化中介机构责任和证券公司各业务环节的规范化。”
采写：南都晚报记者 王宇峰
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