本周一，媒体称：
“到目前为止，这很像 1987 年，当时股市崩盘基本上在一天之内发生，这意味着我们正处于或即将陷入衰退。但实际上根本没有衰退。这其实是市场内部因素造成的。”
《华尔街日报》周一提到，近期股市大跌，部分原因在于美日利差收窄引发的“套利交易”逆转。日本央行上周意外加息，美联储上周会议后释放降息信号，美联储9月降息几乎被完全消化。此前外汇市场上最流行的“卖日元、买美元”套利交易不再“魅力十足”，投资者开始将手中的美元资产换回日元。另一大推动力是，“衰退交易”之下，原本扎堆科技股的资金大幅撤离。随着美国经济数据持续走弱引发衰退担忧，美国股市进入避险模式，原本“扎堆”科技巨头的资金开始撤离，引发科技股和小盘股轮动。
衡量美国股市波动性的恐慌指数VIX指数周一交易时升至65上方，创下新冠疫情爆发以来的新高。
“我认为现在发生的情况与 1987 年的内部市场动态相同，”他周一表示。“此次抛售很大程度上与套利交易的平仓有关。”
1987年股市崩盘时，格林斯潘刚刚出任美联储主席，他带领美联储通过降息救市，逐步将政策利率——联邦基金利率下调至1%，并向金融系统注入流动性。美联储随后逐步将利率上调至5.25%。预计央行决策者将对当前形势作出反应，但不会紧急降息。他说：“这正在演变成一场全球金融恐慌，我认为我们可以期待各国央行对此作出反应。”
他说，央行决策者的第一反应可能是“降低对美国经济的担忧”，抵制美联储以降息50个基点开启宽松周期的可能性。但他指出，在周五和周一早盘的期货抛售之后，美联储将进入提供流动性的货币政策传导机制，降息50个基点可能就意味着降息。
市场崩盘的危险在于，它可能会自我强化，并演变成信贷紧缩。“可以想象，这种套利交易平仓可能会演变成某种金融危机，导致经济衰退，”他说，但他强调，他个人并没有预测到这种情况最终会发生。
评论称，尽管上周五公布的美国7月非农就业报告弱于预期，但“劳动力市场状况仍然良好”。“美国经济仍在增长，我认为服务业经济势头良好。总而言之，我认为这（衰退）更有可能是市场技术异常，而不是经济衰退的先兆。”
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