2024 年 7 月 26 日广和通接受机构调研，多家知名机构参与

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具体内容如下：

问：出售价格是5亿美元，这个交易价格合理吗？

答：除了1.5亿美元的交易价格外，买方在收购时还实际承担了剩余并购贷款的全部偿还义务。瑞凌无线车载前装业务2023年盈利情况非常好，远高于2021-2022年，因为一些特殊原因。同时结合2024-2026对赌期的表现，交易价格公允。根据评估报告，交易标的估值为人民币10.6亿元。经过市场化谈判协商，交易价格为1.5亿美元。本次交易能给公司带来良好的投资收益和现金流。

问：此次出售是否会增加供应链的原材料成本？

答：公司2023年营业收入77亿元，瑞凌无线车载前装业务约占1/4，该业务退市后，公司规模优势依然存在，与供应商谈判依然有优势，双方都会继承这个优势，不会增加供应链原材料成本。

问：请您介绍一下你们交易对手的背景？

A：交易对手方为新设立的SPV实体，这是海外基金收购常见的交易结构。交易对手方为新加坡私募基金，布局汽车领域，LP主要为欧美机构基金。交易对手方经过公司精心挑选，资金实力和国际化能力较强。

问：这个业务报告什么时候发布？

答：自2024年8月起，不再纳入合并财务报表范围。

问：其他企业是否受到 FCC 的影响？

答：（1）公司遵守所在国家或地区法律法规，所销售的模块产品经过严格的安全认证，符合通讯产品行业的安全标准。（2）公司的模块产品属于中间元器件，产品销售给终端客户后，从技术上来说不可能实现对终端设备的远程登录和控制，更不可能获取网络数据。（3）鉴于目前中美贸易摩擦形势敏感，不排除美方升级举措的可能。（4）公司将密切关注事件进展，采取适当措施应对，降低相关事件发生的风险。

问：广通源驰的车载业务会受到本次交易的影响吗？

答：广通元驰目前的市场和客户都在中国，没有受到影响。

问：请您介绍一下公司未来海外业务的拓展计划？

A：中国企业在供应链和研发方面有成本优势，公司仍然看好欧美通讯模组市场，未来会持续投入。另外今年印度等东南亚市场的市场表现非常不错，今年公司正在大力开拓印度市场，预计会取得不错的进展和成绩。

8、公司为何在7月2日召开董事会，却在7月26日才披露？公司于2024年7月2日召开董事会审议通过了本次资产及股权出售交易，并于7月3日与买方签署了相关协议。由于本次交易的交割存在诸多交割前提条件，交割能否顺利完成仍存在一定的不确定性。根据深交所相关规定，公司判断在交割前披露本次交易可能损害公司利益、影响交割的顺利进行或误导投资者，因此在董事会会议后暂缓披露。公司在本次交易交割后及时履行了信息披露义务，符合深交所相关规定。

问：请您介绍一下公司未来的发展和前景？

答：公司目前主要的研发投入在三个方面，也代表着未来的发展方向

（1）通讯技术不断迭代更新。从原来的2G到3G、4G、5G，公司产品均能保持领先地位并实现商业化应用。目前在通讯技术方面，公司正在大力投入5G产品，在电力、视频安防监控、可穿戴设备等领域将率先应用。此外，公司在卫星通讯、V2X车路协同、低空飞行等领域均有相关布局。（2）在端侧I的持续投入。近年来，以大模块为代表的人工智能技术发展迅速，I与各行各业融合，衍生出很多新的应用场景和产品形态，公司在2019年建立了智能模组产品线，未来将继续加大相关研发投入，提高相关产品的收入占比。随着I在端侧的应用逐渐深入，未来这一市场空间将非常大。（3）机器人领域。公司于2023年建立智能计算产品线，目前以智能割草机细分领域为切入点，进行技术积累和复用，为机器人移动技术能力打下坚实基础。同时，公司积极探索实体智能机器人领域，为机器人作业能力未来演进做规划。

广和通（）主营业务：主要从事无线通信模块及其应用行业通信解决方案的设计、研发和销售。

据移远通信2024年一季报显示，公司主营业务收入21.23亿元，同比增长17.11%；归属于股东的净利润1.88亿元，同比增长33.78%；扣非净利润1.74亿元，同比增长27.35%；负债率54.35%，投资收益195.13万元，财务费用1054.15万元，毛利率21.52%。

近90天共有19家机构对该股给予评级，其中15家给予买入评级，4家给予增持评级；近90天机构平均目标价为23.37元。

以下为具体盈利预测信息：