与此同时，板块轮动和大盘股分化加速，在沪深300指数1-5月上涨4.34%的背景下，代表中小盘股的中证500指数和中证1000指数依然“低迷”，其中中证1000指数1-5月跌幅超过9%。
国内量化私募投资业绩与A股市场息息相关，量化模型在选股中应用广泛，多集中于中小盘股。在这样的市场背景下，量化私募取得了怎样的业绩？不同管理规模的量化私募基金中，有哪些表现突出？
头部量化私募仍处于业绩恢复期，中小型量化私募则稳步前进。
据私募排行榜网数据显示，截至2024年5月底，更新业绩展示的量化私募基金共644只，今年1-5月平均收益率0.69%，中值为0.46%；其中，1-5月实现正收益的基金占比53.75%。
按私募股权公司管理规模统计，今年以来：
数百亿元规模的量化私募基金受到市场波动调整的严重冲击，业绩受到冲击，仍需进一步修复；
5亿-50亿元规模的中小型量化私募基金5月份稳步上涨，各阶段表现整体领先；
“准百亿”量化私募基金整体表现介于上述两者之间；
0-5亿规模的小型量化私募基金数量最多，业绩分化也颇为显著，除近一年来整体业绩仅次于20亿-50亿规模私募基金外，其他时间段均处于各规模组别的中下游。
管理规模对投资业绩的影响主要体现在整体业绩上，但“个体”之间存在诸多差异，以致业绩表现可能有很大差异——在各个规模群组中，都有一些量化私募基金取得了远高于平均水平的业绩。
为了提供更加具体的数据参考，笔者将量化私募基金按照管理规模分为“0-5亿”、“5千-10亿”、“10亿-20亿”、“20亿-50亿”、“50亿-100亿”、“100亿以上”六个规模组，并在每组中选取了今年1-5月收益最高的10只量化私募基金。
百亿量化私募基金：由宽德私募、博润银泰投资、珠海智诚卓源领投！
今年1-5月收益过百亿元排名前十的量化私募基金分别为：宽德私募、博润银泰投资、珠海智诚卓源、乾翔投资、思协投资、彦富投资、盛泉恒源、天彦资本、海南世纪前沿私募、金赛奥私募。
从私募基本情况来看，上市百亿级量化私募机构的成立时间分布在2011年至2019年之间；其中7家私募机构以股票策略为核心策略，其余3家以多资产策略为核心策略；上市私募机构中有一半位于上海。
从今年1-5月收益率来看，榜单前三名宽德私募、博润银泰投资、珠海智诚卓源均取得***%以上的收益，与紧随其后的百亿量化私募基金拉开了一定差距。
位于上海的“明星”量化私募管理人宽德私募以今年1-5月***%的收益率夺得冠军。
公开资料显示，宽德私募成立于2014年11月12日，办公室位于上海，以高频交易起家，专注于多产品、多策略、股票、期货、期权等大宗量化投资。公司核心人物及创始合伙人为徐宇智、冯鑫，其中徐宇智担任宽德投资总监、基金经理，冯鑫担任宽德风险总监。
北京百亿量化私募基金博润银泰投资位居第二，1-5月收益率为***%，公司核心策略为多资产策略。
资料显示，博润银泰投资成立于2012年11月16日，办公室位于北京。公司致力于将基本面研究与量化投资相结合，打造覆盖多资产、多策略的投研体系。投资经理均毕业于国内外知名高校，曾就职于知名金融机构，研究功底深厚，研究经验丰富。目前公司拥有多资产策略、期货及衍生品策略、FOF等策略产品。
50-100亿：新锐量化私募盘松资管领跑夺冠！
今年1-5月管理规模50-100亿元的量化私募基金前十强分别为：盘松资管、前海国恩资本、兮悦投资、白鹭资管、明势基金、瀚德投资、年控数据科技、海南图灵、梦兮投资和中友永安资管。上榜的私募基金也有一半位于上海，且大多以股票策略为核心策略。
值得注意的是，2022年成立的“新”量化私募基金盘松资管夺得冠军，1-5月收益率达***%，大幅领先榜单。或许正是因为出色的表现，盘松资管近年来管理规模逆势上扬，近期更是跃升至50多亿。
公开信息显示，盘松资产成立于2022年6月9日，位于上海，公司专注于量化投资，核心团队拥有海外对冲基金背景。
盘松资产投资经理、基金经理吴缺，拥有北京大学金融学、计算机科学双学士学位、哥伦比亚商学院金融经济学硕士学位，曾任投资组合管理部负责人，负责开发一个投资组合优化器，用于自动生成公司的所有交易指令。
20-50亿：大道投资夺冠 业绩亮眼 规模跃升！
管理规模20-50亿的量化私募基金中，今年1-5月收益率前十的基金均取得***%以上的收益率，其中大道投资、凤祥基金、子午投资位列前三。
冠军为大道投资，今年1-5月收益率为***%。据笔者观察，大道投资在5月份也跃升至更高水平，管理规模达20多亿。
公开资料显示，大道投资成立于2014年，主营量化投资，主要交易国内二级市场的期货、股票等，公司不断研发实时投资决策的数学模型，开发量化交易系统，实现自动化交易操作。
公司核心人物、投资总监、基金经理朱明强，本科毕业于清华大学，后获得加州大学洛杉矶分校应用数学博士学位，曾就职于世界一流投行瑞士信贷、全球顶级量化对冲基金Two Sigma，从事量化研究与投资管理工作。
1-20亿：西水资管夺冠！北京丰润恒道私募夺亚军
在管理规模10-20亿的量化私募基金中，今年1-5月收益率前十的基金均取得***%以上的收益率，其中熙水资产、北京丰润恒道私募、乾元资本位列前三。
总部位于重庆的量化私募基金西水资产以1-5月***%的收益率夺得冠军，该公司成立于2018年1月，核心策略为期货及衍生品。
北京丰润恒道私募基金以1-5月收益率***%位居第二，业绩表现与冠军相差无几，该公司成立于2014年6月，以股票策略为核心策略。
5亿到10亿：普莱德资产再次“卫冕”！
管理规模5亿-10亿的量化私募基金中，今年1-5月收益率前十的基金均实现***%以上的收益率，其中普莱德资产、上海睿奈私募、秉富投资位列前三。
5亿至10亿规模组别中，北京量化私募基金普莱德资产在连续多期夺得榜首后，再次成功“卫冕”，今年1-5月收益率达***%。
公开资料显示，普莱德资产成立于2010年3月25日，公司投资风格坚持稳健进取，精选股市可靠上市公司，并通过期货市场的股指期货部分对冲系统性风险。
公司核心人物庞剑锋为公司首席量化策略设计师、基金经理、法人代表，北京大学中国经济研究中心经济学硕士，师从前世界银行首席经济学家林毅夫教授，2021年荣获中国证券报三年一度金牛奖。
0-5亿：上海进化论连续多期上榜！
0-5亿规模的量化私募管理人数量最多，进入盈利榜的“门槛”也是各规模组别中最高的，今年1-5月前十的收益率均在***%以上。
与近几期排名相比，该规模组前三名未发生变动，仍为崇正投资、普实投资、前海鹏铁投资。值得注意的是，上海进化在近几个月也继续位列同规模量化私募收益前列（今年以来）。这家私募为百亿私募进化资产的关联公司，实际控制人为王益平。
规则
【排名来源】：私募排名网
【公司排名计算规则】：以公司旗下所有基金月收益的算术平均值作为公司月收益，若公司近期推出较多新产品，则公司业绩排名可能受此规则影响。
【数据周期说明】拍拍网数据库收录的数据均为周期性数据，不代表对管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，亦不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排名说明】：公司须披露2只及以上（含2只）产品的业绩，且当月须更新产品净值。当月排名榜单将于下月公布，具体公布日期以实际情况为准。
【风险声明】：投资涉及风险，本资料中涉及的基金过往业绩并不代表其未来业绩，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对该基金业绩的保证。本公司并未以任何明示、暗示或其他方式承诺或预测该产品的未来收益。投资者应谨慎关注各类风险，认真阅读基金合同、基金产品信息摘要等销售文件，充分了解该产品的风险收益特征，根据自身情况作出投资决策，自行承担盈亏责任。
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