普益标准·养老理财产品综合能力评价榜

回顾2023年，随着人口老龄化趋势加剧，养老问题成为社会关注的热点话题。 作为应对老龄化挑战的重要手段，国家越来越重视养老产业和养老经济的建设，养老金融行业今年也取得了长足的发展。

可见，2023年是我国养老产业发展的重要一年。 随着政策支持力度加大、市场逐渐成熟，我国养老金融行业有望实现更加规范化、多元化的发展。 2023年，金融业将践行“民本”，积极创新养老金融产品，满足不同年龄段、不同风险偏好的客户群体的养老金投资需求。 各金融机构深入挖掘客户需求，结合自身产品和服务特点，为投资者提供更好、更多样化的产品选择。 例如，保险机构推出更多个性化养老保险产品、信托机构推出养老信托计划、银行理财机构不断推出养老金融产品等。

经过一段时间的市场普及，退休理财已经被广大投资者所了解和认可。 基于市场对养老金理财的关注，普益标准聚焦居民多层次养老需求和养老理财产品专属特征，推出2023年12月《普益标准·养老理财产品综合能力评价清单》。 本榜单遵循养老金融产品的评价维度和体系，以时段为基础，对2023年12月养老金融产品的综合表现进行统计排名，帮助投资者做出更高效的投资决策，也为银行金融机构提供支持。 金融规划布局提供了有效参考，同时也对2023年养老金金融市场进行了简单回顾和总结。

截至2023年12月末，我国10家养老金融产品试点机构现有养老金融产品54种。 本期榜单结合溥仪标准金融数据平台及公共渠道披露的信息，评选出52个产品参与评价。 依据产品稳定性、产品普惠与利润分享、产品效益水平、产品净值表现能力、产品生存规模，对机构综合能力六个维度进行综合评价，上榜的20款养老金融产品12月表现良好入选。

总体来看，在全部涉足养老金融产品业务的10家理财公司中，共有7家机构跻身TOP20榜单。 同时，有7家机构拥有养老金融产品进入前十名。 可见，金融机构对养老金融产品的重视程度逐渐加大，竞争日趋激烈。

截至2023年底，养老金融产品总规模突破1000亿元，近一年整体平均年化收益率3.16%，近一年平均最大回撤0.84%。 养老金理财固定收益投资比例高达90%以上，股权投资比例较低，使得养老金理财产品净值表现在市场波动中得到更好的掌控。 此外，收益平滑基金机制也是养老金理财具有更好回撤控制能力的原因之一，进一步改善投资者的投资体验。 同时，摊余成本计价法的应用也使得养老金理财净值更加稳定。 此外，从养老金理财前十大持股资产配置来看，非标资产排名第一。 养老金理财的长期封闭性决定了它适合流动性低、期限长但回报高、波动性小的高配置非标产品。 可以看到，养老金融产品在整个市场的竞争力正在逐渐增强，各机构也希望通过养老金融产品开拓养老金融市场，树立独特的养老品牌的声誉。

从榜单排名来看，光大金控的“宜享阳光养老金融产品橙2027年第2期”位列榜单第一。 光大金控该产品12月份继续保持产品稳定性和存续规模优势。 作为全国首批养老金融产品试点机构之一，光大金控布局养老金融的步伐正在快速推进。 此次发行的10只宜享阳光系列养老金融产品募集金额合计超100亿元，覆盖超过4万名投资者。 在资本市场波动加剧的背景下，光大金控养老产品凭借稳健的盈利表现让投资者重拾信心。

工银理财的“宜享安泰固定收益封闭式净值养老理财产品()”位列榜单第二位。 该产品是工银理财发行的首款养老金理财产品，瞄准养老金客户低风险、低波动性偏好、长期稳定收益的需求。 通过多资产稳健策略的运作，在市场波动中充分保障投资者的资产安全和利益。 财富增值需要。 2021年9月，监管部门正式批准工银理财等四家银行理财公司开展退休理财产品试点。 试点以来，尽管国内资本市场受内外多重因素影响剧烈波动，工银理财仍为投资者提供了相对稳定的退休理财产品投资体验。 自2021年上线以来，宜享安泰系列养老金融产品净值表现亮眼，多个产品回撤管理在同类产品中名列前茅。

此外，建行理财、交银理财、中银理财、招行理财、兴业理财等优秀退休理财产品也名列前茅。 2023年以来，建信金管及集团其他子公司客观分析区域人口结构和经济发展情况，制定差异化发展战略。 持续丰富养老金融产品谱，提升养老金融投资研究和大类别资产配置能力； 交银金管、中银金管的养老理财产品2023年平均年化收益率较高，产品受到众多投资者青睐； 招银理财是2023年养老金理财产品规模最高的机构，262亿的规模体现了其庞大的客户基础和投资者强大的购买力； 兴业理财作为养老金理财产品发行的后起之秀，2023年的产品表现同样不错，安域系列产品风控较好，成立以来整体平均最大回撤控制在0.3%左右。

在政府、社会、行业全力配合的背景下，2023年养老金融将发展良好。国家出台更多政策措施鼓励和支持个人和企业参与多层次养老保障体系。 监管层面也加大政策支持力度，协助行业机构开辟养老金融产品多元化渠道，供需双方协同推动养老服务金融市场潜力的发挥。 在此背景下，各金融机构进一步优化设计，构建了结构清晰、功能明确的三大支柱养老金体系。

2023年，普易标准将根据市场需求、跟踪行业趋势，推出《普易标准养老理财产品综合能力评价清单》。 本次榜单的初衷是引导养老金融产品市场向更加规范、透明的方向发展，持续推动金融机构提高养老金融产品质量和相关服务水平，鼓励金融机构加强研究关于养老金融产品。 创新实验推动行业创新发展。 另一方面，我们也希望本次评价榜单能够增加行业和市场对养老理财产品的关注和监管，促进市场的公开透明，为投资者提供客观公正的参考，帮助投资者更好地了解和了解养老理财产品。选择适合自己的养老金融产品，可以增强投资者的信心和忠诚度，助力养老金融行业高质量有序发展。

清单说明：

☆ 数据来源：普益标准金融数据平台及各机构通过公开渠道披露的养老金融产品。

☆ 产品选择：所选产品均为正常存在且成立1年以上的养老金融产品。 统计口径为2023年1月1日之前发布的产品。经筛选，共有52款产品参与本次榜单评选。

☆ 评分权重：产品总分（100分）根据产品稳定性（35分）、产品普惠与利润分享（15分）、产品效益水平（15分）、产品净值表现能力（15分）、和产品的生存。 采用组织规模（10分）和综合能力（10分）进行评价和评分。

☆ 净值披露：由于各产品的净值披露时间点不同，因此不同产品的统计时间段略有不同。 选择该产品最新披露的净值数据进行统计。