罗斯柴尔德：2023年对冲基金贡献670亿美元

根据罗斯柴尔德家族旗下FOF机构LCH发布的对冲基金排名数据，2023年对冲基金行业总共将为投资者带来近2180亿美元的净利润，其中前20家公司贡献了670亿美元。

TCI Fund和这两家公司分别以129亿美元和81亿美元的收益位居榜首。 以TCI对冲基金为例，2023年该基金上涨32.7%，远超标普500指数的24.2%。

更值得注意的是，2023年，排名前20的对冲基金不仅平均回报率为10.5%，远超6.4%的行业平均水平，同时，其资产管理规模还不足1/5。行业，但他们创造了行业近1/5/3的收入。

从长期来看，过去三年，排名前20的对冲基金贡献了行业整体回报的83%。

LCH 主席 Rick 评论道：

“这些龙头往往具有较强的回撤控制能力，善于抓住市场机会，能够长期追求超额回报。”

指出，这些顶级“印钞机”的出色表现主要得益于其使用的杠杆水平远超行业平均水平。 例如， 、 、 DE Shaw这三家公司，截至2023年底仅管理着行业约4.6%的资产，但近三年创造的利润合计达712亿美元，占行业总资产的38.3%。所有对冲基金的总利润。

有人强调，尽管该公司使用高杠杆，承受着高昂的运营成本，但一些投资者仍然愿意为其“买单”，因为回报如此诱人。 高杠杆提高了回报，但也放大了风险。

这一趋势也引起了监管机构和投资者的担忧，市场担心企业过度使用高杠杆、市场过度集中、缺乏多样性以及潜在的系统性风险。

表达：

“投资者和监管机构正在审查这些对冲基金所使用的风险模型的可持续性和可接受性。”

以下为LCH排名前20名对冲基金的具体数据：

数据来源：LCH，罗斯柴尔德家族的FOF机构