定义：看涨期权是指期权的购买者（买方）有权在期权合约有效期内以行权价格购买一定数量的标的物，但没有购买的义务。
当买方要求行使期权时，看涨期权的卖方有义务以行权价格出售一定数量的标的资产。
看涨期权就像我们在第一部分提到的期房合同。
有一套房子，目前市值300万。 小杨与开发商签订了合同。 合同规定，一年后，无论房屋价值多少，小杨都有权以300万的价格购买该房屋。 为了获得该权利，需要向开发商支付人民币20,000元的押金。
一年后可能会出现两种情况
1、房价上涨，比如涨到330万元。 根据合同，小杨以约定价格300万元购买了该房屋； 押金不予退还。 事实上，小杨花了302万买了这套房子。
2、如果房价下跌，比如降到280万，小杨会直接放弃这个权利，不需要2万元押金。 按照目前市价280万，他可以买下这套房子。 就算丢掉了定金，也会比合同上约定的价格便宜。
从以上分析可以看出，行使期权和放弃期权所缴纳的期权费是不可退还的。 因此，对于小杨来说，只有房价上涨超过302万的时候他才不会亏钱，所以行使期权他也不会亏钱。 杨在盈亏平衡点买入看涨期权。 购买看涨期权的最大损失是支付的期权费。
买入看涨期权的盈亏平衡点=行权价+权利金
看跌期权
定义：看跌期权是指期权的买方（买方）有权在期权合约有效期内以行权价格出售一定数量的标的资产。 但没有出售的义务。
我们再以房子为例；
现在一套房子的市场价是300万元。 小杨感觉一年后房价就会下跌。 他想从房价下跌中赚钱，于是小杨找到了一家房产中介签订了合同。 合同规定，一年后，无论房子的价格如何，小杨都有权以300万的价格将房子卖给房产中介。 为了获得这份合同，小杨需要向房产中介公司支付2万元的合同费。 （这里你要知道，小杨名下其实并没有房子）
同样，一年后可能会出现两种情况：
1、比如房价下降到280万。 根据合同，小杨以约定价格300万将房子卖给中介公司，但小杨没有房子，所以他可以先以280万在市场上买一套房子，然后再用300万买房。卖给中介公司。 扣除之前缴纳的2万元合同费后，小杨实际以298万元的价格将房子卖掉。 赚取差价18万元。
2、如果房子价格上涨，比如涨到320万，小杨可以直接放弃权利，免去2万押金。
从上面可以看出，对于小杨来说，他买了一份看跌期权，他最大的损失是支付的2万元合约费（权利金）； 298万是买看跌期权的盈亏平衡点，只有房价下跌。 只有当你行使298万以下的期权时，你才能盈利。 比如房子只跌到299万行使期权，你花299万买下房子，300万卖掉，盈利1万元。 减去之前支付的2万元合同费后，你实际上会损失1万元。
因此，买入看跌期权的盈亏平衡点=行权价-权利金
事实上，日常生活中看跌期权最典型的例子就是粮食最低收购价政策；
实施粮食价格调控政策，保护农民利益，保障粮食市场供应。 当粮食市场价格低于国家规定的最低收购价时，国家委托符合一定条件的粮食企业按照国家规定的最低收购价收购农民粮食。
比如，目前粮食市场价格为2300元/吨，国家为保护农民利益，将粮食最低收购价确定为2000元/吨。 当粮食的市场价格高于最低收购价时，农民可以选择将粮食放到市场上出售，赚取更多的利润。 当粮食市场价格低于最低收购价时，可以选择以2000元/吨的价格将粮食卖给国家，以保证最低收入。
看涨期权和看跌期权的详细解释
股票期权交易实际上是股票权利的买卖，即某种股票期权的买方和卖方可以在规定期限内的任何时间分别向卖方和买方分别买卖其股票，无论涨跌。股市价格下跌。 投资者按照期权合约规定的价格买卖一定数量的某种股票。 期权一般有两种类型：一是看涨期权；二是看涨期权。 另一种是看跌期权，是投资者以约定价格出售一定数量股票的权利。
看涨期权允许您在指定期限内以约定价格购买一定数量的股票。 当股票价格上涨时，他可以以合同规定的低价买入，并以市场高价卖出，从而获利； 反之，如果股价下跌，低于合约价格，他就必须承担损失。 由于买方利润的大小取决于价格上涨的程度，因此称为看涨期权。
行权看涨期权的净收益称为看涨期权的到期价值，它等于标的资产的价格减去行权价格。 看涨期权的盈亏是指看涨期权的到期日价值减去期权费（期权价格）后的余数。
成熟度值影响因素分析
(1) 在某些其他条件下，看涨期权的到期日价值将随着标的资产价值的增加而增加；
（2）在某些其他条件下，对于相同到期日的期权，行权价格越高，看涨期权的到期日价值越低；
(3)对于美式期权，在某些其他条件下，相同行权价格的期权到期时间越长，看涨期权的到期价值越高。
所谓看跌期权，是指在规定期限内以约定价格出售一定数量单位的股票。 当股票价格下跌时，期权买方按照合约规定的价格将期权卖给卖方，然后在交易所低价买入，从而获利。 由于此时买方利润的大小取决于股价下跌的程度，因此称为看跌期权。
行权看跌期权的净收益称为看跌期权的到期价值，等于行权价格减去标的资产价格的差额。 看跌期权的利润或损失是看跌期权的到期价值减去期权费的剩余部分。
成熟度值影响因素分析
(1) 在某些其他条件下，看跌期权的到期日价值随着标的资产价值的下降而增加；
（2）在某些其他条件下，对于相同到期日的期权，行权价格越高，看跌期权的到期日价值越高；
（3）对于美式期权，在某些其他条件下，相同行权价格的期权到期时间越长，看跌期权的到期价值越高。
交易股票期权时，通常通过买方和卖方之间签订期权交易合同来实现，该合同是统一的标准合同，规定了交易的必要条件，如有效期、数量、类型等。 、费用、股票价格等因素。
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