首先，建议投资者在期权交易中注意两点： 1、对于临近到期日的平值/虚值期权合约，由于其时间价值快速衰减，投资者建议及时平仓，避免合约到期价值归0的风险。 2、到期当日，期权合约价格在面值附近可能会因GAMMA过大而出现剧烈波动。 建议投资者尽早平仓。
其次，在行权方面，记得准备足够的到期日行权资金，并尽量自行提交相关行权申请。 不要以为既然交易所提供了自动行权机制，就可以不管了。 不要想当然地认为，交易所的自动行权机制就是对投资者有利的期权头寸会自动行权，对投资者不利的期权头寸不会自动行权。
这主要是因为： 首先，交易所自动行使期权是有条件的。 如果账户内行权资金不足，则无法自动行权。 其次，即使投资者在到期日账户中有足够的行权资金，但由于交易所仅根据标的期货结算价格行权实值期权，因此市场可能会在某一天出现剧烈波动。 从价格来看，该期权是实值期权，具有足够的行权价值。 但根据结算价，该期权属于价外期权。 根据规定，交易所不会自动行使该选择权。 在这种情况下，投资者将面临因无法根据收盘价行使实际价值期权而造成的实际价值损失。
相反，根据标的期货的收盘价，期权也可能处于价外状态。 很明显，行权后立即会出现价外损失，但它是基于标的期货结算价格的实际价值期权。 根据规定，交易如果自动行使期权，投资者可能会遭受不必要的损失。 为了避免这种情况，投资者需要在到期日提交弃权书（郑州商品交易所）或取消对该期权头寸的自动行权（DaCom），以避免被交易所自动行权。
第三，即使投资者需要行使的头寸是基于标的期货结算价的实值期权，账户中的资金计算起来也几乎是一样的。 但在期权合约到期日，由于包括但不限于组合保证金折扣、双向头寸对冲、期权行权盈亏、期货浮动盈亏、期权卖方履约金额等原因，收盘后根据最新结算价调整保证金等，投资者可以盘中计算自己的账户行权资金，甚至结算后进行结算。 订单上显示的资金似乎能够满足行权资本要求。 但由于收市后结算前会员单位进行的资金计算中行权资金不足，部分仓位无法自动行权。
总而言之，交易所提供了自动行权机制，尽可能地保护投资者，避免投资者因忘记行权而造成不必要的损失。 然而，这个机制并不是万能的。 投资者必须充分了解交易所的自动行权机制。 确定哪种期权头寸将被行使、哪种期权头寸不会被行使的规则。
因此，投资者应特别关注期权的到期日。 如果有仓位需要行权，尽量自行提交申请，因为只要投资者成功提交行权委托，系统就会冻结投资者相应的行权资金。 不会出现因资金不足而无法行使期权的情况。 如果投资者确实没有时间，或者害怕忘记，则需要提前在账户中准备充足的行权资金。 不要只是有足够的，而是尽量留出足够的保证金，避免因行权资金不足而无法自动行权。
此外，在到期日，投资者还需要检查是否有仓位是基于标的期货结算价的实值期权，且符合交易所自动行权标准，但又不希望其被行权。 对于此类持仓，投资者需自行提交弃权书（郑州商品交易所）或取消自动行权（DaCom），避免交易所自动行权，造成不必要的损失。
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