银行股，一个让很多人喜爱，也让很多人讨厌的股票。喜欢的人觉得股息高、估值低，安全边际高。讨厌的人觉得高杠杆，坏账率高，风险大。不管怎么样，学学分析银行股多一项技能，总是没有坏处的。
我认为，银行股可以从以下三个方面分析：
利润
利润增速：利润增速不要只看一年，要看三年或以上的利润增速，一年太容易受外界影响了。利润是我们股价的基础，如果一个企业，没有了利润，或者它的利润增速为零，这个企业就很难有作为了。
营收规模：或许有人认为，营收越大越好，这样更容易赚钱。但是对于银行来说，营收规模也大，资产质量反而变得不可控。适当的营收+良好的风控能力，这样，银行更能赚钱，赚钱更稳。最好的情况是什么？利润增速比营收增速高一点，这样，说明是由于资产质量更高导致更高的收入了。
资产质量
银行，最重要的是风控能力，只要风控做的好，赚钱绝对是杠杠的。所以，一个优秀的银行，它的资产质量必须过硬。
不良率：不良贷款是指已经发现存在问题的贷款。不良贷款包含逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款。这个比率当然是越少资产质量越高。
关注率：这里的关注率不是人民对它的关注，而是被关注起来的资产。关注类贷款是指尽快现在贷款人还是有能力偿还贷款，但存在一些影响偿还贷款的因素。这个比率越低，资产质量也是越好。
逾期/不良比率：逾期贷款属于不良贷款的一部分，它是不良贷款中最有希望被回收的资产。在不良率低低情况下，逾期/不良比率越低越好，这说明都是一些历史包袱了，出清历史包袱就可以释放利润。
正常贷款迁徙率：这个比率反映的是正常贷款转为不良贷款的比率。这个直接反映了当前银行的风控水平。如果迁徙率过高，后果很严重，你想想，加入你的贷款金额是1万亿，迁徙率是1%，就是100亿，这100亿的不良资产，是多高啊。
发展潜力
拨备覆盖率：我们先来看看公式：拨备覆盖率 = 拨备池金额 / 不良总额
我们经常说的隐藏利润，其实就是在这里入手。只要银行疯狂的往拨备池注入金额，那么财报上的利润就会减少，有的银行拨备率高达500%。一旦不良历史资产出清了，银行把拨备池金额减少，它就可以释放利润，利润可以持续增加。
经过上面三个维度的分析，我们就可以在银行行业内寻找到资产质量较好，利润稳定的公司，这样的银行，我认为还是值得投资的。
