2023年，万科云经历了一次极端压力测试，即2023年剔除所有开发商相关收入（包括开发商新交付项目的物业费收入）后，对万科云收入的绝对影响为-17.5%，但收入增速将变得更快，达到14.5%，毛利增速将达到23.7%。
虽然今年万科云及其关联方营收的下滑是一次极端的压力测试，但速度超出了公司的预期。上半年，万科云周期性业务（包括住宅物业服务、物业及设施管理服务、BPaaS解决方案等非开发商主营业务）营收149亿元，同比增长16.7%；带来毛利19.4亿元，同比增长16.8%。其中，面向开发商的增值服务收入9.2亿元，同比下降33.8%；毛利0.2亿元，同比下降98.9%。
受房地产开发市场低迷影响，万科云开发商相关业务占比下降至10.1%，对整体毛利影响2.4亿元，上半年万科云核心净利润12亿元，同比下降2.7%。
财报发布会上，朱保全坦言，万科与万科云已开启频繁对话，万科云希望尽快将对万科的影响降到最低。但更重要的是，他希望投资者能看到万科云团队自上市以来为自己制定的独立发展战略。目前，万科云循环业务占整体规模近85%，其他两大核心业务虽然受到当前形势影响，但仍保持着较好的收益率。“在这种此起彼伏的过程中，循环业务的增长总有一天会比开发商增值服务的下滑速度更快。”
万科云副总经理叶飞表示，预计今年下半年开发商相关业务整体会有所下滑，较去年同期将下降约13亿至14亿元。“开发商业务的下滑本身就对我们的业绩有负面影响，所以我们下半年的重点是进一步控制开发商业务的负面影响。”
近年来，万科云与万科的关联交易占比不断下降，由2021年的19.2%下降至2022年的16.0%，再降至2023年的13.5%。
来源：百度股市资讯
“采取各种手段降低应收账款规模”
剔除所有开发商相关业务，万科云上半年营收153.6亿元，同比增长16.2%；毛利20亿元，同比增长12.8%，营收和毛利增速较快。
但除此之外，万科云还需要解决与关联方万科的应收账款问题。2023年，主流上市房企关联方应收账款同比增长13.5%，引发市场对回款的担忧。报告期内，万科云应收贸易款及应收票据为94.45亿元，同比增长39.29%。其中，关联方应收账款及票据为38.2亿元，同比增长50.6%，远高于行业平均增速。
万物云财务与资金管理部负责人王旭斌表示，上半年应收关联方账款确实有所增加，公司正积极与关联方沟通，寻求解决方案。在遵守双方上市监管规则要求的前提下，将尽力通过各种方式降低应收账款规模，并将在年末根据实际情况计提坏账准备。公司以核心净利润作为指导、考核和分红基数，坏账准备不直接影响公司核心净利润。
“我们要积极采取各种管理方式，主动应对开发商业务带来的应收账款影响，当然重要的是正常周期性业务的持续增长和发展，以及毛利率的优化和稳定。”叶飞补充道，从业绩指引来看，万科云今年上半年核心净利润略有下降，全年目标基本持平或略降5%，这是目前万科云管理团队努力的方向。
值得一提的是，万科云上半年持续大额分红，万科云董事会建议派息1.022元/股（含税），其中派发55%核心净利润作为中期股息，派发45%核心净利润作为特别股息，庆祝公司纳入恒生指数。受益者中，除了中小股东，还有持股56%的万科。
摆脱路径依赖的同时，万物云也在不断提升自身能力，形成多地开花的局面。上半年，万物云实现底盘扩张，叠城底盘数量增至642个。得益于叠城流程改造工作顺利推进，住宅物业服务毛利率提升至13.4%，同比增长0.8个百分点。整体来看，住宅物业服务收入93.2亿元，同比增长14.2%；物业及设施管理服务收入48.0亿元，同比增长20.8%；BPaaS解决方案收入7.9亿元，同比增长22.0%。
万科云管理层认为，虽然通过蝶成找到了提升供应链效率的方法，毛利率也稳步提升，但在住宅物业服务领域，客户服务质量更为重要。朱保全表示，未来将继续在该领域投入，获得客户认可，“让客户在如今复杂的经济环境下，保持较高的支付意愿。”
本站候鸟号已成立2年，主要围绕财经资讯类，分享日常的保险、基金、期货、理财、股票等资讯，帮助您成为一个优秀的财经爱好者。本站温馨提示：股市有风险，入市需谨慎。
暂无评论