12 家拟 IPO 企业上周终止审核,思客琦过会一年后撤回申请

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这12家公司分别是国迪科技、招银科技、山源科技、思科奇、康盛生物、赛乐控股、欧冶云商、新视云、数聚智联、鸿禧能源、卓益生物、迈驰物联网,其审查状态均由暂停审查变为终止审查。

其中,国迪科技、迈驰物联网、思科奇、康盛生物等均在通过审核一年多后撤回申请并终止审核;鸿禧能源、新时云等多次申请IPO但未果,最终也以终止审核告终。

斯科奇一半以上的收入来自 CATL

获批一年后,思科奇IPO审核终止,公司IPO申请于2023年6月1日获批,随后因需要更新财务资料而暂停,最终撤回发行上市申请。

斯科奇主营业务专注于动力电池及储能电池智能装备,产品覆盖电芯组装、模组成型、PACK封装、电池回收拆解等锂电池制造工序。

招股说明书(董秘会稿)显示,2020年至2022年(报告期),思科奇营收分别为2.75亿元、8.59亿元、11.45亿元,归母净利润分别为1007.93万元、6930.01万元、9129.98万元,扣除非经常性损益后归母净利润分别为1103.44万元、6362.52万元、8495.50万元。

公司主要收入来源于动力电池及储能电池客户,受下游客户集中度影响,2020年至2022年,斯科奇对前五大客户销售收入占当期营业收入比重分别为68.76%、85.97%、85.33%,其中对最大客户CATL销售收入占比分别为43.31%、65.71%、54.39%。

此前,在上市委会议上,思科奇的主要客户问题也被重点提及。上市委要求公司说明报告期内与宁德时代的集采业务大幅增加的原因及合理性;说明与宁德时代的业务合作的稳定性和可持续性,是否存在对宁德时代的重大依赖,是否存在被取代的风险。同时,上市委要求在招股说明书重大事项公告中补充披露对宁德时代的重大依赖风险。

12 家拟 IPO 企业上周终止审核,思客琦过会一年后撤回申请插图

“如果未来主要客户减少采购量或停止采购,或其集中采购策略发生变化,都将对公司的生产经营造成不利影响。”司克奇就上述风险发出警告。

此外,斯克奇还表示,还存在应收账款坏账、存货跌价、毛利率水平波动、无法继续享受15%税收优惠政策等风险。

值得注意的是,根据招股说明书,斯科奇实际控制人傅文辉已与上海富鼎、浙江朗逸、长江辰岛、上海泛西、上海纵科、宁德时代、贵阳丰巢等签署了《股份回购协议》,若斯科奇未能在2024年12月31日前在上海、深圳证券交易所上市或被上市公司收购重组(含借壳上市),则投资者有权要求傅文辉购买其所持有的公司全部或部分股份。

如今思科奇IPO审核终止,傅文晖也面临回购压力。招股书显示,傅文晖直接持有思科奇43.7228%的股份,并通过上海威都间接控制公司7.5117%的股份,合计持股比例为51.2345%。

鸿禧能源、新时云多次检测未通过

还有一些公司多次申请IPO,但最终却以终止审核告终。

光伏企业鸿禧能源第三次IPO失败,2016年12月该公司首次申请主板,未获批准;2019年12月第二次申请创业板,但2020年12月申请撤回。

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对于第一次会议被否决的原因,根据鸿禧能源对问询函的回复,证监会认为:报告期内,公司存在关联借款、无真实交易背景的票据融资等情况,且金额较大;同时公司关联交易种类较多,招股说明书未能充分说明关联交易的必要性、合理性和公允性。

鸿禧能源撤回第二次创业板上市申请的原因为,公司预计2020年净利润将转为负值,预计不再符合创业板上市条件,故综合考虑后撤回申请。

但鸿禧能源并未放弃IPO之路,于2023年6月第三次尝试IPO,并于当年7月17日进入问询阶段,在经过两轮问询和答复后,公司IPO审核进程陷入停滞,并最终于一年后终止审核。

鸿禧能源主营业务为太阳能电池的研发、生产和销售,分布式光伏电站的投资、运营、开发、建设和服务。

鸿禧能源的核心竞争力和技术创新受到交易所关注,2020年至2023年上半年,公司研发费用分别为1,802.93万元、1,776.27万元、2,931.02万元、1,531.77万元,研发费用率分别为1.99%、1.46%、1.17%、1.06%,明显低于同行业可比公司平均水平。

N型已成为主流技术路线,2023年10月,鸿禧能源嘉兴项目正式投产。

与鸿禧能源类似,新时云第二次IPO未能过关。公司于2019年9月向证监会提交创业板IPO申请材料,2020年6月转至深交所,2022年6月在注册阶段向证监会提交撤回首次公开发行股票申请文件的申请。理由是,在注册审核期间,公司涉嫌违法提供互联网新闻信息服务。

该公司第二次申请是在2023年,同年1月31日IPO申请获受理,2月进入问询阶段,回应了一轮问询,后因需要更新财务资料暂停审核,最终因撤回令而于今年7月终止审核。

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