股指期货的用途：
假设当指数达到4000点时，小明认为市场风险加大，决定对冲自己的股票头寸。 小明选择的工具是股指期货，需要保证金。 效果是通过对冲，整体仓位不再盈利，但也避免了资金回撤，相当于锁定了账户。
小明虽然在4500点附近建仓，但随着大盘迅速冲向5000点，虽然不担心下跌，但还是放弃了500点的潜在涨幅。 对于很多人来说，“空虚比被困更难受”。
使用保险策略选项：
对冲风险的技术要求比较粗糙。 有几种情况可以考虑使用保险策略选项：
1、获利了结场景：如果您担心获利了结而不愿离场，可以用一小部分利润购买看跌期权作为“保险”。
2、时间窗口vs紧急情况：在特定时间点，如重要谈判、利率会议、大选等，如果担心利空消息而暂时不想卖出股票，可以买入放置选项。 期权还可以作为突发事件的应对工具，例如地缘政治紧张局势、大规模市场波动等。
3、指数技术突破情景：根据市场指数的技术走势，如跌破重要支撑位或均线，预测可能出现短期持续下跌。 当你忧心忡忡或市场恐慌时，利用期权保持良好的心态，避免在波动剧烈时追涨杀跌。
选项的优点：
使用期权进行保险策略的最大优势在于，您可以锁定风险而不放弃潜在利润，而且无需支付保证金。 期权保险策略更加灵活，不需要主动管理，因为最大损失是已知的期权费。
最后，期权还可以作为市场“黑天鹅”事件的对策。 作为一名期权交易员，塔勒布通过购买看跌期权成功预测了1987年的“黑色星期一”崩盘，实现了千倍以上的盈利。
暂无评论