期权交易基本规则（2016.10.12）-2022期权

期权交易的基本规则

期权交易规则

一、简介

2、看涨期权：双方约定期权买方有权在未来某一时点以约定价格向卖方购买股票/ETF。

看跌期权：双方同意期权买方有权在未来某一时点以约定价格向卖方出售股票/ETF。

3、美式期权：期权的买方可以在期权的任何交易日或到期日行使权利的期权。

欧式期权：期权买方只能在期权到期日行使权利的期权。

上海证券交易所的期权均为欧式期权

4、股票：通常只能做多，上涨才能获得利润。

期货：除了做多，还可以做空，涨跌都可以赚取利润。

期权：除了多头和空头头寸外，您还可以使用组合策略。 即使不温不火、大涨大跌但形势不明朗，仍然可以获得利润，而且做对一方的风险比期货要小。

2、50ETF

1、个股股票期权分为场内股票期权和场外股票期权。 个人只能参与交易所期权。 交易所期权是在交易所交易的标准化合约。 目前50ETF只有1个投资标的。

2、上证50ETF是投资于上证50指数成分股的指数基金。 （上证50ETF代码为）

3、ETF期权是指您支付一定金额的权利金后，获得在未来特定时间以特定价格买入或卖出一只指数基金的权利。到期后，您可以选择行使该权利，获得价差收入； 或者您可以选择不行使权利并损失保费。

签约单位：10000份

申请单位：1件或其整数倍

行权方式：到期日行权（欧式）

行权价格区间：元

合约到期月份：当月、下个月及其后两个季度

有效期：到期月份的第四个周三（遇法定节假日顺延）

行权日期：同一合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:30

结算日：行权日的次交易日

交易时间：交易日9:15-9:25（开盘集合竞价时间）、9:30-11:30、13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）

最低报价单位：元

单次申报最大数量：限价申报单次申报最大数量为30个，市价申报单次申报最大数量为10个。

合约简称：上证50ETF期权合约简称不得超过20个字符。 具体构成为“50ETF”（合约标的物的简称）、“买入”或“卖出”、“到期月份”、“行权价格”。 例如：

交割方式：实物交割（按约定实际交割标的资产）

5、断路器机构

期权连续竞价期间，当期权合约盘中交易价格达到或超过近期参考价的50%且涨跌幅绝对值达到或超过5个最低报价单位时，期权合约进入3个最低报价单位。分钟集合竞价交易阶段。集合竞价交易阶段结束，合约继续进入连续交易阶段。

例如50ETF当前价格为元/股。