期权短线交易的优势在于成本可控、获利潜力大!

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然而,这并不意味着期权在短期交易中毫无用处。 短期期权交易的最大优势是成本可控、盈利潜力高。 假设当豆粕期货价格为3000元/吨时,买入1手豆粕期货需要3000元左右的保证金。 同等资金成本下,可购买30手1个月平值看涨期权,盈利潜力更大。

结合短期交易需求和期权特点,在实际交易中掌握选择合适策略和选择合适合约两个原则,将有助于提高交易绩效。

选择正确的策略

短线交易要求赚取波动利润,持有期限短。 当价格朝有利方向变化时,需要立即产生利润,而投资组合头寸的利润通常需要时间积累。 因此,过于复杂的期权策略不适合短期使用,并避免建立两个以上头寸的投资组合,而简单地买入或卖出期权才是最佳选择。

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买入期权具有“风险有限,但潜在收益巨大”的非线性盈亏特性,具有天然的风险管理优势,而卖出期权则具有胜率高的优势,因此交易时必须注意时机。 一方面,依靠基本面或技术面,当预计标的价格将大幅波动时,可以买入看涨期权,最好是在价内且实际价值较浅的位置,或者以价外价卖出看跌期权。更高的安全边际,赚取时间价值溢价; 另一方面,当标的价格大幅波动至关键位置时,例如价格大幅上涨至压力位,且技术指标显示超买时,可以尝试相反的操作,买入看跌期权或卖出出局-实值看涨期权。

选择合适的合同

期权合约有很多种,根据你的策略选择正确的期权合约是成功的关键。 根据期权定价理论,期限越短,权利金越便宜,期权Gamma值的变化也越大。 这导致期权价格非常频繁地变化。 因此,选择此类期权参与短线交易,具有成本低、盈利机会多的优点。

除了周期较短之外,为了获得较高的价格波动效率,建议使用Delta绝对值大于0.7的实值期权。 虽然它不像标的期货那样具有流动性和灵活性,但它限制了风险并给出了最大的风险。 获利的速度适合短线交易的目的。

在实际交易中,一些交易者倾向于使用深度虚值期权,这种期权在卖出交易中具有优点,但在买入交易中应避免。 价外期权虽然权利金较低,但也面临时间价值衰减,需要较强的单边趋势才能获利,因此大多数情况下不适合短期买入交易。

当然,合同选择不能教条。 必须根据市场预期、策略、风险承受能力综合考虑,才能达到事半功倍的效果。

开展资本与风险控制管理

购买期权的风险有限,但获利的概率很小。 不要盲目购买期权,谨慎抓住机会。 另外,要警惕“损失有限”的错觉。 也不建议重仓购买期权。 一旦判断失误,您可能会损失所有保费。 因此,做好资金管理,一次只用不超过20%的资金购买期权,是明智的选择。

相反,卖出期权的盈利金额有限,但盈利的概率较高。 交易者往往会对卖出期权“上瘾”,从而持有大量期权空头头寸。 这样的话,一旦遇到风险,往往就会赔钱。 一大笔钱可以说是得不偿失,很多金融案件都与之相关。 对于卖出期权来说,风险控制尤为重要。 以下方法可供参考:一是严格控制空头期权头寸,从源头上降低风险; 其次,当价格反转到某个关键价格时设定退出点。 ,平仓退出,选择新的交易机会。

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