不同的是，香港雷曼迷你债券的受害者获得了赔偿，而高盛因销售“有毒”产品而被美国证券交易委员会起诉； 但中国内地投资者就没那么幸运了，他们从外资银行购买了“有毒”产品。 产品可能被误导销售或赎回被人为阻止的投资者仍在努力捍卫自己的权利。
并非所有投资者都像渣打银行客户宋文洲一样幸运地保留了录音并有财力进行诉讼。 面对与外资银行签订的包含众多豁免条款的合同，投资者寻求法律追索的尝试一次又一次失败。 即使外资银行胜诉，它们也会失去声誉。 也许投资者和银行都到了深刻反思的时候了。
证券时报记者 唐耀华
在购买渣打银行的金融产品之前，客户张强并不知道法国有一家公司叫圣戈班。 然而，正是这家公司的股票表现，让张强彻底亏损了。 张强至今想不明白的是，为何理财经理声称这款理财产品可以保本，实际上却让他损失了超过50%的本金？
从承诺保本到遭受巨额损失
早在2007年6月，渣打银行客户经理就向张强推荐了一款与四只基建股挂钩的合格境内机构投资者（QDII）理财产品。 据客户经理介绍，只要触发这款理财产品的提前终止条款，收益就会非常可观（看来当时的情况确实很好），这让张强兴奋不已。
然而，20多页的合同文本让张强很困惑。 他快速浏览了一下，对风险提示有些疑惑，于是他向客户经理询问：“我想购买一款保本理财产品，这个产品是否可以保本？” 随后客户经理的回答打消了他的疑虑，“相当于保本了。”
张强说，当时他自己的想法很简单，就是为了保存资本。 所以，尽管他不明白自己购买的金融产品的具体投资操作，以及那些复杂的结构设计意味着什么，他还是签了合同。
工作繁忙的张强并没有太多时间去关注金融产品的表现。 由于客户经理频繁更换，张强一度无法联系上客户经理。 直到一年后这款理财产品的分计划到期，当时客户经理描述的提前终止的情况始终没有出现。 张强等待的，是理财产品转为第二个子计划的通知。 这两个子计划都投资于外国投资银行瑞银发行的票据。
张强后来意识到，第二个子计划挂钩的股票是圣戈班，是上一个子计划中表现最差的股票。 从此，圣戈班三个字就成了张强心中挥之不去的阴影。 由于圣戈班股价表现不佳，金融产品净值损失最多时接近70%。 今年3月该产品到期时，张强收到银行通知，称其购买的理财产品净值损失超过50%。 加上汇兑损失，累计损失超过60%。
原本承诺保本的理财产品最终损失了一半以上的本金。 这样的结果实在让张强难以接受。 然而，向张强销售金融产品的渣打银行客户经理早已辞职。 而且，张强并没有记录张强与客户经理关于理财产品是否保本的对话，因此无法证明客户经理在购买理财产品时存在误导销售行为。
尽管在目前宋文洲与渣打银行的激烈纠纷中，宋文洲曾经胜诉渣打银行，但张强并没有信心通过诉讼维权。 张强表示，首先，作为一名白领，工作繁忙，没有时间、没有精力去打官司。 即使你赢了官司，纠纷也不会那么容易解决。 例如，宋文洲虽然胜诉，但产品残值纠纷尚未结束。 其次，宋温州的诉讼费用超过1000万元，这不是普通投资者能够承受的成本。
事实上，像宋文洲这样坚持打官司的投资者并不多。 “很多投资者在协商后放弃了诉讼。” 北京良高律师事务所律师董正伟告诉记者。 打官司所涉及的风险，以及所花费的时间和精力，让许多投资者望而却步。
客户经理频繁变动带来隐患
和很多渣打银行客户一样，张强自2007年购买渣打银行上述理财产品以来，一直在更换客户经理。
张强购买理财产品后不久，客户经理因销售业绩压力过大而辞职。 这也很好地解释了为什么客户经理最初在回答上述理财产品是否保本时，只给出了“相当于保本”的答案，而不是事实性的回答。 后来事实证明，上述理财产品是一种可以损失全部本金的理财产品。 这样的理财产品能不能算是“等值保本”呢？
张强对渣打第二位客户经理的服务态度相当满意，但在客户经理离开几个月后，张强才得知另一位客户经理出国了。 “虽然渣打银行不断更换客户经理，但我常常要花很长时间才发现客户经理又换了。因为有时我在找人的时候找不到人，而且因为我没有“有时间的话，我根本懒得去联系客户经理。”张强说，他的客户经理接连换了4次。
客户经理的频繁更换，导致张强与客户经理的沟通时断时续，通过他的终端向客户经理传输最新的金融产品信息的效率也大大降低。
证券时报记者发现，这或许是渣打银行理财产品争议较多的原因之一。 如果未能及时获取金融产品最新信息，且当金融产品结构发生变化或投资出现重大不利情况时，账户经理与客户之间缺乏及时有效的沟通，导致客户错过止损的好机会等，这会给银行和投资者最终产生纠纷埋下伏笔。
财务管理陷阱有多深？
在当时看来，这是国际大银行的专业做法，但却成为外资银行金融产品争议的根源之一。 虽然外资银行的中英合同文本看似“洋气”，但直接从英文翻译成中文，对中国投资者来说却相当陌生。 再加上一堆金融专业术语和公式，很多投资者在签订合同之前未能了解金融产品的结构和风险。
张强告诉记者，直到后来得知保本理财产品变成巨额亏损后，他才慢慢研究、明白了自己购买的理财产品到底是啥意思。
不仅如此，外资银行理财产品通常嵌入金融衍生品，结构相对复杂。 如果中国投资者在购买前不仔细阅读并理解专业术语的含义，就无法真正了解外资银行理财产品的投资结构和风险。 事实证明，盲目听信账户经理片面言论、没有仔细阅读理财产品说明书和合约的投资者最终尝到了苦果。
广东纵横天正律师事务所刘维源律师提醒投资者，在签订合同前应仔细阅读合同条款。 如果他们不明白，请客户经理解释。 如果客户经理误导销售，应当场记录信息，保留证据。
除了无法看懂指令外，中国投资者往往难以及时了解外资银行理财产品投资标的的表现情况，这也给投资者及时赎回等带来不便。 例如，张强购买的金融产品就与圣戈班挂钩。 由于在国内找不到圣戈班的股价，张强无法及时掌握圣戈班的股价波动信息。 银行提供的理财产品净值信息通常滞后半个月左右。
财富绞杀者
2009年以来，外资银行产品频频亏损，导致中国富裕阶层的财富转眼消失。 一种名为“KODA”的复杂的股票挂钩金融衍生品已导致许多中国富人的财富一夜蒸发，甚至破产。 欠银行数千万美元。
中国互动传媒集团总裁、《ILOOK世界城市》杂志出版人黄洪曾在微博上感叹，“德意志银行的私人金融服务是世界上最差的服务，我几乎被他们视为无产阶级。”
目前，宋温州与渣打银行的财务纠纷正在引起轩然大波。 据宋文洲向媒体披露，他花费6400万元购买渣打银行理财产品，一年多时间损失超过5300万元，亏损83%。
宋文洲购买的渣打银行理财产品与张强类似。 它还有两个子计划。 如果满足一定条件，A计划就会转换为B计划。不同的是，投资经验更丰富的宋温州在用理财产品投资A计划时，看到大势不妙，选择了赎回。它。 但渣打银行当时并未同意宋文洲的赎回申请。 宋文洲后来因此起诉渣打银行。
其他与张强购买渣打银行相同理财产品的受害者，在申请赎回时均遭到拒绝。 渣打银行老板此前向媒体报道称，在该产品存在期间，他曾向渣打银行提出提前赎回申请，但渣打银行以处于封闭期为由拒绝了该请求。 在该产品的说明书中，两个子计划均表示每月15日和28日为提前赎回登记日，但没有提及截止日期。
“据我了解，还有很多富人在购买外资银行的类似产品时，赔了钱就不敢说什么，因为购买理财产品的资金来自灰色收入等渠道。” 董正伟说道。
今年3月，高盛前执行董事格雷格·史密斯以一封《我为何离开高盛》的公开信再次颠覆外资投行形象。 公开信称，这家全球知名外资投行的销售会议都是在讨论如何从客户那里赚更多的钱，而不是更好地服务客户。 格雷格·史密斯表示，为了赚钱，他们甚至不惜向客户出售复杂的产品，即使这些产品并不是客户最需要的。
事实上，早在2010年，高盛就被美国证券交易委员会（SEC）指控误导投资者购买抵押债务证券（CDO）。 在该产品的销售材料中，高盛没有向投资者披露保尔森基金参与创建该产品的事实，也没有告诉投资者保尔森基金做空该产品的“关键信息”。
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