2023年公募基金发行艰难或创近5年新低

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但另一方面,记者也注意到,尽管今年股市表现不佳,但不少老牌基金业绩持续低迷,投资者持有体验并未明显改善。 新基金的发行也异常艰难,可能创下近5年的历史新高,发行量创今年新低。

此外,今年是公募基金重大改革的一年,特别是费率改革和浮动利率产品创新,可能会对公募基金的发展产生深远影响。

总规模28.71万亿元

中国基金管理协会数据显示,截至今年8月底,基金管理公司共有144家,其中外资基金管理公司(含中外合资、外商独资)48家,内资基金管理公司96家。基金管理公司; 取得公募基金管理资格的证券公司 公司或证券公司资产管理子公司12家,保险资产管理公司1家。

上述机构管理的公募基金资产净值总额为28.71万亿元。 其中,股票型基金约2.85万亿元,混合型基金约4.36万亿元,货币型基金约12.17万亿元,债券型基金约5.18万亿元,QDII型基金约0.39万亿元。

回顾2022年底,公募股权管理总规模约为26.03万亿元。 可以看到,今年前8个月整体规模增长超过10%。

进一步对比,截至去年底,股票型基金规模约为2.48万亿元,相当于今年前8个月增加约0.37万亿元。 在A股市场波动的情况下,仍然实现了增长。 这并不容易,主要贡献来自ETF。

混合型基金的跌幅更为明显。 去年年底的数据约为5万亿元,相当于今年前8个月萎缩了约0.64万亿元。 这主要是受市场波动调整影响,部分投资者选择观望。

这种避险情绪也可以从货币基金的增长中看出。 去年年末,货币基金余额只有10.5万亿元。 截至今年8月底,增加约1.67万亿元,占比超过42%。

同样呈现显着增长的还有债券基金,去年底规模约为4.27万亿元,今年前8个月也增加了约0.91万亿元。

ETF规模近2万亿元

从这些规模变化可以明显看出,在股市赚钱效应不突出的情况下,不少投资者选择货币基金和债券基金。

但今年的权益类产品也并非没有亮点。 今年最大的亮点是股票ETF。 Wind数据显示,截至去年底,上交所ETF市场总市值约为1.25万亿元,其中被动型指数和增强型指数ETF资产净值约为8039亿元。

截至今年10月19日,上证ETF市场总市值约为1.49万亿元,其中被动指数和增强型指数ETF资产净值约为1.02万亿元。 相当于不到10个月,被动型指数和增强型指数ETF就增加了约0.22万亿元。 这是在市场调整过程中实现的增长。

纵观深交所,截至2022年12月末,深交所ETF市场总市值约3659亿元,其中被动型指数及增强型指数ETF资产净值约2876亿元。

此外,截至今年10月19日,深交所ETF市场总市值约为4668亿元,其中被动型指数和增强型指数ETF资产净值约为3692亿元。 相当于不到10个月,被动指数和增强型指数ETF增加了约816亿元。

累计截至今年10月19日,上交所、深交所ETF累计规模已达约1.96万亿元,接近2万亿元。

新基金或创近五年新低

2023年新基金发行可能是近五年来最困难的一年。

继2020年全年发行量超过3万亿元、2021年全年发行量接近3万亿元后,2022年新基金发行量开始大幅下降,2022年新基金发行量开始大幅下降。 2022年全年下降至约1.48万亿元。 2021年已近一半。

截至2023年10月19日,今年新设立基金规模仅为约7955.87亿元,低于2022年同期的1.14万亿元,也远低于2021年同期的2.36万亿元。

虽然今年还剩下两个多月的时间,但从目前的发行和设立速度来看,很可能创下近五年来的发行新低。

具体到各类产品,与去年同期相比存在一定差距。 比如股票基金,截至10月19日,今年发行设立规模约为1048亿元,低于去年同期的1218亿元。

值得注意的是,今年新基金发行至今还没有百亿资金,而且不少新基金都是发起设立的。 此外,今年市场低迷时,不少基金公司旗下新购股权基金。

改革创新同步推进

费率改革堪称今年公募基金最大的改革。

今年7月,监管机构表示将通过六大举措支持费率改革,包括:坚持以固定利率产品为主; 推出更多浮动利率产品; 降低主动股票基金费用水平; 降低公募基金的证券交易佣金。 价格; 规范公募基金销售环节; 完善公募基金行业费率披露机制。

随后,记者注意到,基金公司已将主动股票型基金的管理费和托管费分别下调至不超过1.2%和0.2%。 此外,新注册产品的管理率和托管率分别不得超过1.2%和0.2%。

在产品创新方面,8月,三大类浮动利率产品正式获批。 第一类是与规模挂钩的浮动利率产品,第二类是与业绩挂钩的浮动利率产品,第三类是与业绩挂钩的浮动利率产品。 与持有期挂钩的浮动费用产品。

此外,今年ETF产品进一步丰富,审批速度加快。 科创、中证、信创ETF、黄金股ETF等多款ETF产品在申请后较短时间内获批。

REITs方面,今年有很多新的变化,比如最近增加了基础资产范围。 具体来说,2023年10月20日,证监会对《公募基础设施证券投资基金指引(试行)》第五十条进行适应性修改,将公募REITs试点资产类型扩大至消费基础设施。 自发布之日起生效。

平仓数量同比增长超35%

2023年,随着公募基金产品数量和规模不断增长,“优胜劣汰”的步伐也在加快。

截至10月19日,wind数据显示,今年已有214只基金被清算,其中股票型基金55只,混合型基金109只,债券型基金34只。

去年同期,清算基金数量为159只。相比之下,清算基金数量同比增长约35%。 增量主要来自股票型基金和混合型基金,债券型基金清算数量减少。

尤其是指数产品,在行业竞争加剧、细分日益增多的背景下,一些非热门题材的产品难以为继。 甚至一些热门题材的产品,也因股市表现不佳而在股市表现不佳。 布局上没有先发优势,难以吸引投资者持续关注。

值得注意的是,目前市场上有不少规模在5000万元以下的基金处于清算边缘。 不过,不少基金选择召开持有人会议,希望能够继续运作。

总体来看,2023年至今,股票型基金表现不佳,公募基金在规模增长、产品生存、投资者获得感提升等多方面都感受到了压力。 不过,从过往的长期表现来看,公募的投资管理能力还是值得投资者期待的。

每日经济新闻

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