上证50指数是上海证券交易所推出的指数。 50ETF基金就是针对该指数的基金。 50ETF期权是基于50基金的期权。
全球第一个场内期权产品于1973年4月26日在芝加哥期权交易所（CBOE）诞生。此后，期权合约的相关条款，包括合约单位、到期日、行权价格等，逐渐已标准化。 最初，只有 16 种股票看涨期权上市。 很快，这个数字就呈指数级增长。 到1977年，股票看跌期权也上市交易。 迄今为止，美国所有交易所共有超过2500只股票和60只股票。 多个股指已开通相应期权交易。
什么是选项？
什么是选项？ 期权定义：期权是在未来一定时期内可以买卖的权利。 它在向卖方支付一定金额（指权利金）后由买方拥有，并且可以在未来以预定价格（指行权价格）购买或出售给卖方。 购买或出售一定数量的特定标的资产的权利，但不是义务。 在通俗理解中，“期”是未来的意思，“全”是权利的意思，所以“期权”两个词合在一起就代表了未来的权利。
投资者一开始不需要把期权考虑得太复杂。 他们可以将其视为保险。 股票期权就像证券市场的保险。
期权的买方相当于投保人，期权的卖方相当于保险公司。 例如，投保人购买了汽车保险并缴纳了保费，以后如果汽车出现问题，他或她将有权向保险公司索赔。 这就像期权的买方，一开始支付的权利金（即保险费）交给期权的卖方，以获得未来的权利。 保险公司收取保险费。 当投保人遇到问题并提出合理赔偿要求时，保险公司必须无条件履行相应义务，对投保人进行赔偿。 这就像期权的卖方一样。 收取保险费（即保险费）。 如果期间发生意外，买方行使权利，卖方需要无条件履行义务。 因此，我们可以发现，期权买方和卖方之间的关系就像投保人和保险公司之间的关系。
很多朋友在交易50ETF期权时，比较关心的是50ETF期权的合约条款。 了解50ETF期权的条款可以帮助投资者快速开始交易。
在50ETF期权中，了解期权的合约条款非常重要。 50ETF期权合约条款包含很多重要信息，包括交易时间、买卖类型、合约行权等，下面为大家总结一下50ETF期权合约的基本条款。 我希望这些可以帮助你。
50ETF期权交易时间
上午9:15-9:25、上午9:30-11:30（9:15-9:25为开盘集合竞价时间）
下午13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）
50ETF期权合约标的物
上证50开放式指数证券投资基金（“50ETF”）
50ETF期权合约到期日
到期月份第四个周三（遇法定节假日顺延）
50ETF期权合约单位
10,000份
50ETF期权合约到期月份
当月、下个月和随后的两个季度
50ETF期权合约类型
看涨期权和看跌期权
50ETF期权合约行权方法
到期日行权（欧式）
50ETF期权合约行权价格区间
3元以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）含）（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元
50ETF期权合约买卖类型
买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他交易类型
50ETF期权合约价格涨跌幅
看涨期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min[(2×合约标的前收盘价-行权价),合约标的前收盘价]× 10%}
看涨期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
看跌期权最大涨幅=max{行权价×0.5%,min[(2×行权价-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}
看跌期权最大跌幅=标的合约前收盘价×10%
50ETF期权合约熔断机制
连续竞价期间，当期权合约盘中交易价格较近期参考价达到或超过50%且涨跌幅绝对值达到或超过5个最低报价单位时，该期权合约进入3个最低报价单位。分钟集合竞价交易阶段。
50ETF期权合约最低建仓保证金标准
看涨期权义务建仓保证金=[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-看涨期权虚拟价值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位
看跌期权义务持仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max（12%×标的合约前收盘价-看跌期权虚拟价值，7%×行权价），行权价]×合约单位
50ETF期权合约维持最低保证金标准
看涨期权义务持仓维持保证金=[合约结算价+Max（12%×标的合约收盘价-看涨期权自付费用，7%×标的合约收盘价）]×合约单位
看跌期权义务持仓维持保证金=Min[合约结算价+Max（12%×买入收盘价-看跌期权虚拟价值，7%×行权价），行权价]×合约单位
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