包装行业作为传统行业，在我们生活中发挥着重要的作用。不管科技如何发展，购物袋和礼盒，始终是大家最基本的需求。
我国包装行业发展迅猛，也诞生了一些有竞争力的公司。
今天，我们一起看一下这三家公司：紫江企业、永新股份、东风股份：
截至去年年底，这三家公司的净利润，占行业的比例分别为：20.4%、12.3%和9.78%：
今年以来，包装行业分化比较明显：
本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。
如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况。
说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。
1、盈利能力
1）主营业务及占比
这三家公司，主营业务包括彩色纸包装印刷、彩印包装材料和烟标等，毛利率适中。
2）营收及归母净利润
营收，紫江企业最高，其次是东风股份，永新股份第三。
归母净利润，紫江企业最高，其次是永新股份，东风股份第三。
3）毛利率
毛利率，东风股份最高，其次是永新股份，紫江企业第三。
4）净利率
净利率，永新股份最高，其次是东风股份，紫江企业第三。
5）经营活动现金流净额
经营活动现金流，紫江企业最高，其次是东风股份，永新股份第三。
6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力
积累现金的能力，东风股份最强，其次是紫江企业，永新股份第三。
2、运营能力
1）总资产周转率
总资产周转率，永新股份最高，其次是紫江企业，东风股份第三。
2）存货及占比
存货，紫江企业最高，其次是东风股份，永新股份第三。
存货占营收的比例，紫江企业最高，其次是东风股份，永新股份第三。
3）应收账款及占比
应收账款，紫江企业最高，其次是东风股份，永新股份第三。
应收账款占营收的比例，东风股份最高，长期维持在100%左右；其次是紫江企业，永新股份第三。
4）合同负债及占比
合同负债，紫江企业最高，其次是东风股份，永新股份第三。
合同负债占营收的比例，紫江企业最高，其次是东风股份，永新股份第三。
5）固定资产占比
固定资产占总资产的比例，永新股份最高，其次是紫江企业，东风股份第三。
3、偿债能力
1）资产负债率
资产负债率，紫江企业最高，其次是永新股份，东风股份第三。
2）有息负债
有息负债，紫江企业最高，其次是东风股份，永新股份第三。
3）现金余额
现金余额，东风股份最高，其次是紫江企业，永新股份第三。
4）有息负债占现金余额的比例
有息负债占现金余额的比例，紫江企业最高，长期维持在180%左右，太高了；其次是永新股份，东风股份最低。
5）资本支出及占比
资本支出，紫江企业最高，其次是永新股份，东风股份第三。
资本支出占归母净利润的比例，东风股份最高，其次是紫江企业，永新股份第三。
4、成长能力
1）营收增长率
营收增速，永新股份最快，其次是紫江企业，东风股份第三。
2）净利润增速
净利润增速，紫江企业最快，其次是永新股份，东风股份第三。
3）净资产收益率
净资产收益率，永新股份最高，其次是紫江企业，东风股份第三。
4）机构盈利预测
这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：
按机构的预测，东风股份增速最快，年化增速22%；永新股份增速最慢，年化增速14%。
5、目前估值
1）滚动市盈率
目前紫江企业的滚动市盈率为13.48，处于10年来18的分位值：
目前永新股份的滚动市盈率为13.99，处于10年来11.07的分位值：
目前东风股份的滚动市盈率为27.14，处于10年来93.73的分位值：
2）市净率
目前紫江企业的市净率为1.48，处于10年来45.02的分位值：
目前永新股份的市净率为2.82，处于10年来75.67的分位值：
目前东风股份的市净率为1.42，处于10年来0.25的分位值：
6、股东情况
老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。
1）股东人数
2）机构持仓占比
7、总结
通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：
可以看出：
1）盈利能力，整体而言，紫江企业>永新股份>东风股份
2）运营能力，整体而言，永新股份>紫江企业>东风股份
3）偿债能力，整体而言，东风股份>永新股份>紫江企业
4）成长能力，整体而言，紫江企业>永新股份>东风股份
5）目前估值，所处分位，永新股份>紫江企业>东风股份
这三家公司目前的净利润和市值对比如下：
