现行分类监管规定将于2020年修订发布
分类评价制度自2007年推行以来，已成为证券公司监管的基本制度安排之一，是传递监管导向、发挥监管“指挥棒”作用的重要方式，受到市场广泛关注。
现行《证券公司分类监管规定》于2020年修订发布。根据规定，证券公司分类结果不是对证券公司信用状况和评级的评价，而是证券监管机构基于审慎监管的需要，以证券公司的风险管理能力、持续合规情况为基础，结合公司业务发展状况对证券公司进行的综合评价，主要反映证券公司治理结构、内部控制、合规管理、风险管理和风险控制指标等与其业务活动相适应的总体情况。
证券公司分为5类11个级别，即A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E。A、B、C三类中各级别公司均为正常经营公司。公司的分类和级别仅反映公司按照风险管理能力、合规管理水平在行业中经营活动的相对水平。D类、E类公司为潜在风险可能超出公司承受范围的公司和因存在重大风险已被依法采取风险处置措施的公司。
证监会根据证券公司分类结果，对不同类型证券公司在监管资源配置、现场检查和非现场检查频次等方面实施差别化监管政策。分类结果主要供证券监管机构使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业用途。
一些合规、风控问题明显的券商评级被直接下调。
值得一提的是，相关信息显示，为引导证券公司充分发挥直接融资“服务者”和资本市场“守门人”作用，提升投行服务实体经济质量和效率，引导证券公司维护市场健康平稳运行、服务中长期资金入市，2024年至少明确强调了9项加分相关安排。
一是对于在中国证券业协会组织的投资银行业务质量评价中获得A级评价的公司，给予加分。
二是落实“科创板八条”要求，鼓励证券公司积极开展并购重组业务，对在中国证券业协会组织的并购重组专业能力评价中排名靠前的公司给予加分。
三是督促证券公司提高新股发行定价能力，对在中国证券业协会组织的新股发行定价能力评价中排名靠前的公司给予加分。
四是调整优化支持民营企业发展的评分指标，对排名靠前的企业，根据其承销（管理）民营企业债券（或资产支持证券）金额给予加分，引导行业落实“两个毫不动摇”政策，支持民营企业融资。
五是连续三年将股票型基金销售纳入专项奖金体系。
六是对于每季度持有“股票+混合”基金规模排名靠前且不存在“赎旧买新”情况的证券公司给予加分。
七是连续两年将科创板、房地产信托投资基金、期货期权等做市业务纳入专项奖励制度，推动证券公司发挥流动性提供者作用。
八是证券公司因投资银行类业务受到行政处罚或者被采取停业等监管措施的（或被提前告知的），其承销、保荐、财务顾问等相关项目业务发展加分将被取消。
9、如果员工在工作中存在受贿、贪污等诚信问题，将取消其行业文化建设加分。
在扣除方面，有五个方面值得关注。
一是延续2023年的考核标准，对IPO拒绝率高的证券公司进行扣分。
二是将证券公司、分支机构、境内外子公司、董事、监事、高级管理人员、业务核心人员等各类主体以及行政处罚、监管措施、自律措施、调查等各类情形纳入考核范围，发出全面加强监管的明确信号。
三是充分利用《风险管理能力评价指标与标准》等考核规则，能扣就扣，并按规定直接下调个别公司2024年的评级，确保评价水平准确反映其总体合规和风控状况。
第四，对员工在工作中存在贿赂、腐败等诚信问题的情况，我们将继续进行扣分。
五是针对存在违规买卖股票、违规为客户理财等问题的董事、监事、高级管理人员和业务骨干人员进行扣分，督促公司完善人员管理机制。
值得一提的是，在强监管背景下，2024年度评级中，因合规和风控能力较弱，特别是存在明显问题和风险隐患，在对整体实际风险判断的基础上，对个别券商评级直接按规定下调；此外，还有多家券商因投资银行类业务受到行政处罚或停业（或提前告知），其分类评价按规定扣分，同时取消承销、保荐、财务顾问等相关项目业务开展加分。
每日经济新闻
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